平行贷款与背对背贷款.docx

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平行贷款，背对背贷款
1平行贷款
（1）定义平行贷款是指在不同国家的两个母公司分别在行贷款，背对背贷款
1平行贷款
（1）定义平行贷款是指在不同国家的两个母公司分别在国内向对方公司在本国境内的子公司提供金额相当的本币贷款，并承诺在指定到期日，各自归还所借货币。
（2）流程平行贷款涉及到两个国家的母公司，它们各自在国内向对方在境内的子公司提供与本币等值的贷款。
其流程图如下图所示:
偿还英镑贷款
英镑贷款
平行贷款流程图
元利息
L美国母公司B
A子公司
偿还美元贷款
从上面的流程图可知，英国母公司A及美国公司B，A公司在美国的子公司A（设为A'），B公司在英国的子公司B（设为B'）。
现在B'子公司需要英镑资金，A'公司需要美元资金，就可以由两家母公司达成一致，由B公司向在美国的A'子公司提供美元贷款，A公司向在英国的B'子公司提供英镑贷款。
（3）利弊平行贷款既可以满足双方子公司的融资需要，又可以逃避外汇管制，因此深受欢迎。但平行贷款存在信用风险问题，这是因为平行贷款包含两个独立的贷款协议，它们分别具有法律效应，其权利义务不相联系，当一方出现违约时，另一方仍不能解除履约义务。
2背对背贷款
（1）概述
背对背贷款就是为了解决平行贷款中的信用风险而诞生的一种产品。它是指两个国家的母公司相互直接贷款，贷款币种不同但币值相等，贷款到期日相同，各自支付利息，至U期各自偿还原借款货币。
同样，背对背贷款涉及到跨国借贷的问题，这就存在着外汇管制上的问题。而且平行贷款与背对背贷款都是一种贷款，反映的是债权和债务关系，会影响到企业资产负债的结构。如今这两种规避外汇管制的方法都不常用。
背对背贷款如同两个家庭（他们是朋友），美国人的儿子在中国，中国人的儿子在美国，现在中国人的儿子在美国手头缺钱，需要钱花，怎么办？通盘考虑，让这个美国人给这个中国人的儿子一笔美元，为了对等，中国人在按现行汇率将这笔美元折算人民币交给这个美国人的儿子。相反，如果美国人的儿子在中国缺钱也可以如法炮制。说白了，背对背贷款就是两个朋友（公司、个人、家庭等）对身在异地的亲属、朋友等相互给予金钱关照。
（2）流程
其流程图如下图所示：
贷款利差
、
英镑贷款
英国母公司A美国母公司B公司
美
美元贷款
英
元
偿还贷款本金
镑
A子公司_B子公司背对背贷款流程图
（3）利弊背对背贷款尽管有两笔贷款，但只签订一个贷款协议，协议中明确若一方违约，另一方有权抵消应尽的义务。这就大大降低了信用风险，向货币互换大大迈进了一步。但是，背对背贷款涉及跨国借贷，这就存在外汇管制问题。加之背对背贷款是一种贷款行为，在法律上会产生新的资产和负债，从而影响资产负债结构。
① ⑷特点银行体系之外的贷款运作程序；A、B公司承担的信用风险为零；可使已冻结的资金得到激活和有效利用；需要信息灵通的中介机构，才能找到交易的另一方3背对背贷款