昌顺烘焙科技（上海）股份有限公司 公开转让说明书.doc

昌顺烘焙科技(上海)股份有限公司公开转让说明书声明本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺公开转让说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证公开转让说明书中财务会计资料真实、完整。全国中小企业股份转让系统有限责任公司(以下简称“全国股份转让系统公司”)对本公司股票公开转让所作的任何决定或意见,均不表明其对本公司股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。根据《证券法》的规定,本公司经营与收益的变化,由本公司自行负责,由此变化引致的投资风险,由投资者自行承担。 1-1-2 公开转让说明书重大事项提示本公司在经营过程中,由于所处行业及自身特点的原因,特提醒投资者对公司以下重大事项予以关注: (一)市场竞争风险中国烘焙器具行业发展的时间不长,国家与政府部门还未出台相关的行业标准和规范,行业进入门槛较低,在烘焙行业的低端市场,企业竞争日益激烈,市场集中度较低。如果公司不能巩固并提升自我品牌优势,有效开拓并占领国内的高端市场,则企业的盈利能力会随着市场竞争而下降,可能会对公司业务的发展空间和公司的业绩产生不利的影响。目前,公司凭借着多年的研发已经获得了多项专利并积累了丰富的生产经验, 在食品烘焙制造产业自动化、机械化设计匹配上处于国内领先地位。未来,公司的产品将定位于高端烘焙器具市场,并逐步扩大深入中端烘焙器具市场的规模,并在各层面市场竞争的过程中已逐渐占据领先优势。(二)受经济周期影响风险烘焙器具主要为烘焙食品行业提供生产所需的模具与器具,其行业的发展与宏观经济形势有较强的关联性。如果宏观经济景气,消费者收入水平逐渐提高,对于烘焙食品的需求也将保持在高位,由此,下游行业发展形势良好将会带动对烘焙器具的需求;如果宏观经济萎靡,下游行业相应的市场需求则会削弱。因此,烘焙器具行业发展受国家宏观经济波动的影响较大,宏观经济的周期性波动将影响到下游行业对烘焙器具产品的市场需求,从而影响公司未来的发展和业绩。(三)原材料价格变动的风险铝制材料是公司产品最主要的原材料之一,其中镀铝材料和铝合金材料成本占到烘焙器具生产全部原材料采购成本的约 50% 。由于铝制材料价格主要参照金属铝的价格,故金属铝的价格与烘焙器具的成本为正相关关系。若上游金属铝的价格波动较大,对公司的生产成本影响亦较大。(四)核心技术人员流失和技术泄密的风险烘焙器具的生产的关键技术设备的选择与使用及过程控制上的差异都会影响到相关产品的成本和实际使用效果。因此公司的核心技术决定了公司的产品质量和 1-1-3 公开转让说明书成本,也决定了公司的行业地位。虽然公司采取了诸如员工保密协议、竞业禁止、申请专利等措施,报告期内公司核心技术人员也未发生变动,核心技术团队稳定, 但随着行业的快速发展和竞争的加剧,行业对技术人才,尤其是核心技术人才的需求将增加,因此能否稳定现有核心技术人员,并不断吸纳和培养出公司发展所需的技术人才构成了公司经营过程中潜在的人才风险。该风险可能会对公司产品的技术保密和后续研发产生影响,从而会对公司的市场竞争力产生一定的影响。(五)应收账款发生坏账的风险 2014 年末、 2015 年末、 2016 年6月 30 日,公司的应收账款账面价值分别为 4,417, 元、 4,530, 元和 8,150, 元,应收款项账面价值较大,虽然以上应收款项账龄多在 1年以内,且公司客户主要为大型企业,具有良好的信用和经营实力,公司应收款项回款情况较好,但随着公司业务规模的持续扩张,应收款项的规模可能继续扩大,若市场环境出现恶化、客户经营状况出现波动,将对公司应收款项的回款情况产生不利影响。(六)公司存货金额较大的风险报告期各期末,公司的存货金额分别为 13,607, 元、 14,363, 元和 15,150, 元,存货金额逐年增加,占流动资产的比例分别为 %、 % 和 % 。公司存货主要包括原材料及产成品,为获取价格优惠,公司采购原材料时会批量采购,同时根据公司的业务规模,公司会保持一定的安全库存量。公司存货金额较大,这要求公司对市场需求及销售进度有明确的规划,否则可能导致公司库存积压,带来存货跌价风险。(七)公司治理的风险股份公司设立后,虽然建立了法人治理结构,完善了现代化企业发展所需的内部控制体系,但股份公司成立的时间较短,各项管理和内控制度的执行尚未经过一个完整经营周期的实践检验,公司治理和内部控制体系也需要在生产经营过程中逐渐完善;同时,随着公司的快速发展,经营规模不断扩大,对公司治理将会提出更高的要求。因此,公司未来经营中存