财务报表分析现金流量表.doc

山推股份 2012 年现金流量表分析报告一、水平分析(一) 经营活动产生的现金流量变动分析项目 2012 年2011 年变动额变动率经营活动产生的现金流量净额 578,879,836 .77 -1,778,340, % 山推股份 2012 年经营活动产生的现金流量净额比上年增加了 元,上升了 % 。当企业经营活动净现金流量为正数时,表明企业所生产的产品适销对路、市场占有率高, 意味着企业生产经营状况较好, 企业创造现金及利润的能力及稳定性较好。变动率较大项目的分析由上图可以看出变动率较大的项目有销售商品、提供劳务收到的现金, 收到的税费返还, 收到的其他与经营活动有关的现金, 购买商品、接受劳务支付的现金。 1) 销售商品、提供劳务收到的现金项目 2012 年2011 年变动额变动率销售商品、提供劳务收到的现金 6,735,892,7 8,815,299, -2079406557. 32 - % 山推股份 2012 年销售商品、提供劳务收到的现金比 2011 年减少了 ,降低了 % , 这是受国家宏观经济政策影响, 工程机械市场需求减弱, 公司产品销售减少所致。销售收现率= 销售商品、提供劳务收到的现金/ 主营业务收入, 2012 年销售收现率= 销售商品、提供劳务收到的现金为 6,735,892, 元, 2012 年主营业务收入 5,620,340, 元, 销售收现率为 ,该比率反映了企业的收入质量,当比值大于 时说明本期的收入不仅全部收回了现金, 还收回了以前期间的应收款项或预收款增加。 2) 收到的税费返还项目 2012 年2011 年变动额变动率收到的税费返还 345,880,711 .13 218,425, % 2012 年收到的税费返还比 2011 年增加 元, 上升了 % 。税费返还包括所得税、增值税、营业税、消费税、关税等税的返还。对该项目的分析应当与企业的营业收入相结合,因为大多数税费返还都与企业的营业收入相关, 2011 年营业收入比 2012 年多但收到的税费返回却少, 可能是由于 2012 年出口商品收入较多。 3) 收到的其他与经营活动有关的现金项目 2012 年2011 年变动额变动率收到的其他与经营活动有关的现金 162,895, 5108,385, % 由上图可知 2012 年收到的其他与经营活动有关的现金比 2011 年增加 元,上升了 % ,此项目具有不稳定性。明细如下: 可以看出 2012 年专项资金拨款及奖励占 2012 年收到的其他与经营活动有关的现金的比重为 % ,其增长率为 78% ,所以这是收到的其他与经营活动有关的现金增长 % 的主要原因。 4) 购买商品、接受劳务支付的现金。项目 2012 年2011 年变动额变动率购买商品、接受劳务支付的现金 4,772,460, 9,082,109, -4309649142. 87 - % 2012 年购买商品、接受劳务支付的现金比 2011 年减少 元, 下降了 % , 该项目为经营活动的现金流出的绝大部分,要小于销售商品、提供劳务收到的现金才对企业有利。(二) 投资活动产生的现金流量变动分析项目 2012 年2011 年变动额变动率投资活动产生的现金流量净额-197,929,01 -364,554, % 201 2 年山推股份投资活动产生的现金流量净额比 201 1 年增加了 166625490. 2元, 增加了 % 。投资活动产生的现金流量净额为负数, 表明企业扩大在生产的能力较强、产业及产品结构有所调整, 其比 2011 年增加的原因主要是处置固定资产等收到的现金增加比重大以及取得子公司及其他营业单位支付的现金净额比重的减少。变动率较大项目的分析由上图可以看出变动率较大的项目为处置固定资产、无形资产和其他长期资产而收回的现金净额以及权益性投资所支付的现金。 1) 处置固定资产、无形资产和其他长期资产而收回的现金净额项目 2012 年2011 年变动额变动率处置固定资产、无形资产和其他长期资产而收回的现金净额 38,625,4 4,479, 7 %