第六章咨询服务和资产管理.ppt

第六章咨询服务和资产管理
【学习提示】
第一节咨询服务
第二节资产管理
第三节研究分析
【学习提示】
投资银行开展咨询服务是其金融信息化的重要组成部分,这
项业务的开展将为不同的客户提供量体裁衣的服务,从战略
层面上帮助投资银行赢得时间和空间。同样,资产管理业务
作为投资银行的一项前景看好的业务,将有助于构建投资银
行与客户之间的良好关系,为其赢得利润,提高市场竞争
力。高水平的研究分析则为咨询服务和资产管理业务提供强
有力的保证。
一、咨询服务概述
二、投资银行咨询服务的主要业务类型
三、投资银行提供咨询服务的一般程序
四、咨询服务的风险及其控制
五、投资银行咨询服务与研究分析紧密相联
第一节咨询服务
第一节咨询服务
一、咨询服务概述
(一)咨询服务的含义及特征
一般来讲,咨询服务包括提供信息、建议、意见并收取手续费的所有活动。具体来讲,咨询服务是一种以合同关系为基础,以知识、信息、经验、技术和技能为载体,针对客户的需要提供信息、建议或方案的综合性研究决策活动。
咨询服务具有如下特征




(二)投资银行的咨询服务
投资银行咨询服务的功能体现在以下方面:
(1)提高市场效率
(2)提高上市公司的质量
(3)提高投资银行的市场竞争力
(4)引导投资者理性投资
二、投资银行咨询服务的主要业务类型
(一)资产重组咨询服务
当投资银行受聘于资产重组的并购方时,投资银行提供的主要咨询服务有以下三个方面:(1)寻找资产重组的目标公司,分析公司资产净值、资产负债率和资产利润率等财务指标,分析公司所处的行业特征、管理层的能力和公司的竞争力;(2)提出详细的收购建议(3)与目标公司的领导层商谈收购条款,编制资产重组的公告,并帮助并购方制定出最终的收购计划
投资银行为目标公司提供的咨询服务主要有以下三个方面:
(1)参与公司组织结构的设计,改善财务管理的手段,提高目标公司抵御收购的能力
(2)建议公司采取一系列的预防措施,减少被收购的威胁。
(3)在敌意收购之际,帮助目标公司构建反收购工事。帮助目标公司搜集收购公司的资料信息;帮助目标公司向其股东论证宣传其收购价格及其收购条件的不合理性,寻求股东的支持。
(二)信息咨询服务

(1)宏观经济信息咨询
(2)金融信息咨询
(3)行业产品信息咨询