欣泰电气案例分析.pptx

案
例
分
享
欣泰电器财务造假案例分析
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第一页，共二014
个人用
6388
6388
现金

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三、财务比率分析
1、营运能力分析
欣泰电气 2013 年-2015 年财务数据及财务比率表
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财务比率分析
2、盈利能力分析
加权净资产收益率
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财务比率分析
3、偿债能力分析
流动负债




流动负债




经营活动现金流量净额
-



现金流量比率
%
%
%
%
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财务比率分析
3、偿债能力分析
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四、欣泰电气内部控制分析
1
2
3
内部关系
辽宁欣泰控股股东温德乙为欣泰电气实际控制人，与欣泰电气法定代表人刘桂文股东属夫妻关系，%的股份，一股独大。
欣泰电气的独立董事并没有很好地发挥监督作用
整个监事会基本也受到了温德乙的控制，监事会基本已经丧失了独立性，无法发挥监督作用。
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Part 3
欣泰电气欺诈发行产生的影响
对公司的影响
对外部监管机构的影响
对投资者的影响
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欣泰电气欺诈发行产生的影响
欣泰电气欺诈发行被曝光以后，公司被强制退市，这会带来巨大的影响。本节主要分别分析了欣泰电气欺诈发行给公司、投资者以及外部监管机构所带来的影响。
对公司的影响
严重的损害了公司的形象，使公司名誉扫地。营业利润和净利润出现大幅度下滑，
对投资者的影响
使广大中小投资者遭受了较大的经济损失，严重的打击了中小投资者投资于证券市场的信心。
对外部监管机构的影响
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对外部监管机构的影响
对证券市场
对保荐机构
对会计师事务所
欣泰电气的强制退市，对于净化上市环境有重要的积极作用，同时也对正在排队申请上市的公司以警示和威慑。
连累其保荐机构兴业证券 2016 年的利润。在兴业证券接受立案调查期间，证监会暂不受理兴业证券作为保荐机构的保荐业务
欺诈发行爆发后，对欣泰电气审计北京兴华会计师事务所不仅面临着监管机构的审查，而且遭受到了巨大的舆论压力。
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Part 4
防范欺诈发行的措施
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（一）加强企业内部管理，加强诚信道德建设
（2）
（1）
基层财务人员：建立符合企业实际情况的奖惩激励机制，约束财务人员的财务行为以及鼓励财务人员敢于坚守职业道德，抵制诱惑。
管理层：完善管理层的薪酬机制以及激励机制，保证管理层控制权得到限制的同时又能适度的扩大管理层的剩余索取权，加强自律管理能力。
。
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（二）完善内部外部监督
企业在内部应当建立有效地事前监督控制机制，根据自身特征以及行业要求建立财务数据的披露平台，保证企业的财务相关信息公开透明，接受监督。
中介机构
公司内部
类似中介机构更应该严格执行会计审批程序，做到审慎核查、尽职调查。
企建立规范的公司治理体系和内控机制。进一步的强化外部董事的监督职能，形成权利制衡。
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（三）加大舞弊成本，加大舞弊行为事后惩戒力度
当惩戒力度越大，舞弊成本越高，企业实施财务舞