补充说明.doc

1 中国工商银行私募股权系列投资计划二号( SMGQ1103 ) 2015 年三季度产品信息报告 2 目录免责声明................................................... 3 第一章产品概况............................................ 4 第二章东方快捷公司运营状况.............................. 5~8 第三章东方快捷所持有酒店的经营情况........... ...... ... .8~ 14 第四章基金所有者权益市值评估.......................... 14~ 15 第五章其他重大事项......................... . ............. 15 3 免责声明本报告仅作为中国工商银行私募股权系列投资计划二号( SMGQ1103 ) 2015 年三季度产品信息披露使用。严格禁止未经授权对此报告中的信息进行复制和传播。阅读此报告,意味着阁下同意不会对外泄露本报告的内容。 4 第一章产品概况中国工商银行私募股权系列投资计划二号( SMGQ1103 ) 理财产品主要投资于天津工银洲际股权投资基金( 以下简称“基金”), 基金由天津工银洲际股权投资基金管理有限公司管理, 专门在中国境内投资价值被低估的酒店资产, 通过洲际酒店集团对酒店的重新规划, 以及品牌和管理的输入, 来获取稳定的经营收益, 并实现酒店资产的升值, 最终通过寻求整体资产在资本市场的退出来取得超额收益。基金目前的投向为: 通过增资入股方式获得东方快捷酒店有限公司(以下简称“东方快捷公司”) % 股权。东方快捷公司拥有北京望京智选假日酒店的物业产权及经营权,北京民族园智选假日酒店的 20 年经营权和 20 年的优先续约权,以及北京城市宾馆有限公司( 以下简称“城市宾馆”) 90% 的股权, 并计划于 201 7年 12月完成对城市宾馆剩余 10% 股权的收购。基于此, 本产品信息报告主要披露东方快捷公司在报告期内的运营情况、东方快捷公司所持酒店在报告期内的经营情况和酒店市场估值。 5 第二章东方快捷公司运营状况一、经营情况中国酒店业在 2013 和 2014 两年内受“国八条”和中国宏观经济增速放缓的影响,整体表现不景气。根据 STR Global 的统计数据显示, 中国酒店业自 2015 年初开始回暖, 相比 2014 年同期处于低位的运营状况略显提高,且同比递增的趋势开始出现。根据 STR Global 的统计数据, 2015 年第三季度北京市酒店总平均房价( ADR ) 同比 2014 年同期增长 % ,入住率与 2014 年同期相比增长 % ,可出租客房平均房价(RevPAR) 同比 2014 年同期增长 % 。东方快捷公司旗下两家酒店综合可出租客房平均房价(RevPAR) 201 5 年第三季度同比 201 4 年同期增长了 % , 但低于北京酒店行业平均变动水平, 主要由于民族园智选假日酒店客房装修改造对该酒店入住率造成不利影响。根据北京东方快捷酒店有限公司合并报表, 2015 年第三季度东方快捷公司旗下望京智选和民族园智选的营业总收入( 包含两家酒店服务费收入)为 2, 万元, 与 2014 年同期相比增长 % ,两家酒店的净经营利润(NOP) 与 2014 年同期相比增长 % ,净经营利润率(NOP%) 为 %, 与 2014 年同期相比增长 % 。 6 望京智选和民族园智选具体经营数据请参阅本报告 和 部分。针对目前市场环境,东方快捷公司制定了两家酒店的行动方案,主要包括: 1 .加大对两家酒店的宣传力度,措施包括:加大与国外知名酒店网站的合作力度以增加散客客房销售比例; 两酒店分别加大力度与望京社区及亚奥商圈内的公司客户合作, 例如望京智选加大对望京融科中心新驻公司的拜访力度; 两酒店利用微信等多种公共平台配合推广酒店的新产品和活动,提高酒店关注度。 2 .深入挖掘可以利用的资源, 对现有硬件设施进行升级改造。 2015 年第三季度, 民族园智选部分客房处在升级改造中。民族园智选客房改造不仅可以提升该酒店的整体品质,而且将会拉开该酒店原有三种房型档次以满足不同类型客人的需求; 望京智选完成对餐厅和公共区域的改造后, 不仅提高了酒店客人的住宿体验,而且创造了接待宴会,派对及小型媒体发布会的硬件条件。 2015 年第三季度望京智选非客房收入是 2014 年同期的 倍。民族园智选完成餐厅和一层中庭的装修改造后, 提高了婚宴和大型会议业务的接待能力,婚宴收入稳步提高。二、财务指标 7 截至本报告期