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北京中天嘉华简介-第三方理财
第三方理财占各国理财市场份额
资产配置建议表（示例）
大类资产
配置比例
基础类产品
满足保障及流动性需求
保险
5%-10%
流动性产品：现金、活期存款、货币基金等
%/年，%/年，
流动性
期限2年，每年度付息；到期本金收益一次返还
风险等级
低（天房集团总资产459亿，净资产92亿，是天津第一大地产企业，实力强劲，还贷能力强）
风险控制点
1 天房集团无限连带责任担保
2 天房全资子公司天房信诚（净资产）13亿100%股权质押
3 天房全资子公司天房瑞城提供反担保（）
4 湖南信托进驻天房，掌管公司印章证照，设立监管账户
投资门槛
符合相关信托法律规定的 投资额100万以上的合格投资者（50个名额） 300万以上投资额不受限制
湖南信托—天津天房集团贷款项目信托计划
阳光私募基金
信托计划
信托公司
（发行人/受托人）
客户
（委托人）
资金保管银行
（托管人）
投资顾问
（实际管理人）
证券公司
（交易经纪人）
证监会、银监会
（监管人）
发行
购买
管钱
投资研究
管理
监管
交易
嘉富系列：阳光私募基金
阳光私募基金是借助信托公司发行的，经过监管机构备案，资金实现第三方银行托管，有定期业绩报告的投资于股票市场的基金，阳光私募基金与一般（即所谓“灰色的”）私募证券基金的区别主要在于规范化，透明化，由于借助信托公司平台发行能保证私募认购者的资金安全。
“阳光下”私募基金 . 公募基金
公募股票型基金
“阳光”私募基金
投资灵活度
股票仓位限制在60%以上，熊市中尤为不利
股票仓位受限较少(0-100%)，在熊市中可以空仓
客户群体
进入门坎1000元，中小散户居多,服务难度高
进入门坎100万，高端客户,金融机构重视,服务好
盈利模式
%作为管理费，旱涝保收。
收益2 ：8分成，熊市中也需追求绝对收益，能动性强。
行政干预
较强，需要托市
没有
投资目标
追求相对收益，争取业绩排名
追求绝对收益，争取不亏钱
基金经理
从业经验少，能力较差
丰富的从业经验
流动性压力
由于散户比重极大，羊群效应明显，赎回压力大，从而导致净值跌速快。
高端客户追求长期投资收益，熊市赎回压力小。
资产转换
深国投-展博1期净值走势图
熊市中阳光私募基金优势凸显

08年最好私募基金业绩超越同期最好公募股票型60%
阳光私募基金的业绩
私募基金、上证指数和公募股票型基金08年收益率
阳光私募基金业绩增长前3名
公募基金业绩增长
前3名
名称
收益率
名称
收益率
呈瑞1期
%
博时主题行业股票（LOF）
-%
信和东方 1期
%
鹏华价值优势股票（LOF）
-%
思考1号
%
东方策略成长股票
-%
私募/公募2011年收益排名前3业绩比较
（2011-1-1——2011-12-30）
国内外顶尖私募股权基金（PE）
国内顶尖私募股权基金（PE）
嘉华服务：理财产品精选与存续管理服务
嘉华服务：专属理财师个性化服务
风险测试：根据客户的主观和客观风险承受能力，确定客户的综合风险偏好，并以此为风险控制基础为客户提供理财服务；
财务诊断：分析客户及其家庭的资产负债、未来现金流情况等，并以此作为客户理财规划的家庭财务基础；
制定理财目标：基于对客户的财务诊断、风险偏好和生活需求等，为客户制定合理的理财目标；
资产配置方案：基于客户的流动性需求、理财目标等，量身制定理财解决方案及个性化的资产配置建议；
协助产品购买：根据资产配置方案，协助客户购买组合产品，并协调合作金融机构，为客户预约限量产品或设计专享投资计划；
资产组合监测与修正：根据市场变化，定期监测组合表现，基于对市场大势和产品业绩的预判，及时检视并修正资产配置方案；
嘉华服务：综合服务
嘉华理财网：创新型的第三方理财服务网站平台，客户可随时浏览研究成果、查看产品及购买预约、以及投资管理与跟踪；
在线咨询：客户通过网站的在线聊天系统获取即时互动服务；
理财一线通：400热线电话，解决客户的各种疑问、咨询；
短信：理财产品净值、理财精品通知、理财产品存续服务信息；
彩信：私募基金月度投资总结、信托产品季度存续管理报告；
邮件：《钱途》理财周刊、私募基金月度投资总结、信托产品跟踪报告；
客户沙龙活动：不定期举办各类客户高端沙龙活动，如基金经理见面