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私募基金基础知识
什么是私募基金
私募投资基金(以下简称私募基金)，是指在中华人民共和国境内，以非公 开方式向投资者募集资金设立的投资基金。私募基金财产的投资包括买卖股票、 股权、债券、期货、期权、基金份额及投资合同约定的其他投资标的。约定，并根据基金合同约定 执行。
投资私募投资基金需要具备什么条件？
《证券投资基金法》第八十八条规定，非公开募集基金应当向合格投资者募 集。所谓合格投资者，是指达到规定资产规模或者收入水平，并且具备相应的风
险识别能力和风险承担能力、其基金份额认购金额不低于规定限额的单位和个
人。
《私募投资基金监督管理暂行办法》规定合格投资者的条件如下：单只私募 基金的投资者人数累计不得超过《证券投资基金法》、《公司法》、《合伙企业 法》等法律规定的特定数量。投资者转让基金份额的，受让人应当为合格投资者 且基金份额受让后投资者人数应当符合办法规定。
其中，以有限责任公司或者合伙企业形式设立的私募基金的投资者人数不得 超过50人，其他私募基金的投资者人数不得超过200人。
合格投资者应该符合哪些条件？
合格投资者应符合三个条件：(1).具备相应风险识别能力和风险承担能力；
投资于单只私募基金的金额不低于100万元；(3)单位投资者净资产不低于 1000万元，个人投资者金融资产不低于300万元或者最近三年个人年均收入不 低于50万元。其中，金融资产包括银行存款、股票、债券、基金份额、资产管 理计划、银行理财产品、信托计划、保险产品、期货权益等。
私募基金的资金募集规则是什么？
根据证监会《私募投资基金监督管理暂行办法》和证券投资基金业协会《私 募投资基金募集行为管理办法》，私募基金资金募集规则如下：
私募基金管理人、私募基金销售机构不得向合格投资者之外的单位和个 人募集资金，不得通过报刊、电台、电视、互联网等公众传播媒体或者讲座、报 告会、分析会和布告、传单、手机短信、微信、博客和电子邮件等方式，向不特 定对象宣传推介。
私募基金管理人、私募基金销售机构不得向投资者承诺投资本金不受损 失或者承诺最低收益。
私募基金管理人、私募基金销售机构应当采取问卷调查等方式，对投资 者的风险识别能力和风险承担能力进行评估，由投资者书面承诺符合合格投资者 条件；应当制作风险揭示书，由投资者签字确认。
私募基金管理人自行销售或者委托销售机构销售私募基金，应当自行或 者委托第三方机构对私募基金进行风险评级，向风险识别能力和风险承担能力相
匹配的投资者推介私募基金。
投资者应当如实填写风险识别能力和承担能力问卷，如实承诺资产或者 收入情况，并对其真实性、准确性和完整性负责。填写虚假信息或者提供虚假承 诺文件的，应当承担相应责任。
投资者应当确保投资资金来源合法，不得非法汇集他人资金投资私募基 金。
私募基金管理人等相关机构及其从业人员从事私募基金业务，禁止哪些行为？
将其固有财产或者他人财产混同于基金财产从事投资活动；
不公平地对待其管理的不同基金财产；
利用基金财产或者职务之便，为本人或者投资者以外的人牟取利益，进 行利益输送；
侵占、挪用基金财产；
泄露因职务便利获取的未公开信息，利用该信息从事或者明示、暗示他 人从事相关的交易活动；
从事损害基金财产和投资者利益的投资活动；
玩忽职守，不按照规定履行职责；
从事内幕交易、操纵交易价格及其他不正当交易活动；
法律、行政法规和中国证监会规定禁止的其他行为。
私募基金的信息披露有什么要求？
私募基金管理人、私募基金托管人应当按照合同约定，如实向投资者披露基 金投资、资产负债、投资收益分配、基金承担的费用和业绩报酬、可能存在的利 益冲突情况以及可能影响投资者合法权益的其他重大信息，不得隐瞒或者提供虚 假信息。
私募基金保证收益吗？
私募基金不保证收益。私募基金管理人、私募基金销售机构不得向投资者承
诺投资本金不受损失或者承诺最低收益。
投资私募基金涉及到哪些费用？
根据基金产品设计的不同，一般涉及一下几项费用，具体根据基金合同约定 执行。
认购费、申购费，投资者在认购、申购私募基金份额时，一般需要缴纳 认购费、申购费。
管理人管理费，私募基金一般会收取固定管理费。
托管费，托管人担负资金保管、清算、净值复核等工作，一般会收取托 管费。
浮动管理费或业绩提成，私募基金产品一般针对投资收益部分提取浮动 业绩报酬，费率常见为20%.
赎回费：根据基金合同约定，私募基金会针对投资者赎回收取赎回费， 赎回费有时会根据持有基金份额的时间设定不同的赎回费率。
外包服务费用，管理人委托外包服务机构提供注册登记、估值核算的， 外包服务会收取外包服务费。
其他费用，如信息披露费用、文件制作费用、账户服务费用、邮寄费用