贝塔系数评估实验报告.docx

课程名称：财务管理
财务管理课程实验报告》
实验题目：
上市公司贝塔系数估计
所在学院:
学号:
姓名:
20 年 月
一、 贝塔系数评估概要
对B （贝塔）系数的理解
量化投资风险，对于投资者权衡风险收益、制定合理和风险存在一 定的关系，CAPM模型可表示为：
——资产d的预期收益率
片——无风险收益率
E（尽J——市场投资组合的预期收益率
A ——投资r的Q值
从CAPM模型出发，利用估计期间内的市场收益率，单项资产或资产组合的收益率，以 及无风险利率的数据，采用最小二乘回归的方法，就可以求出相应时间窗口内的贝塔系数 值。
二、 对云南白药集团股份有限公司权益贝塔估计
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Stata回归分析方法
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