资管产品增值税税收征缴探析.doc

资管产品增值税税收征缴探析
摘要：税收常与经济业态相伴,增值税调整需兼顾行业间、行业内税负程度与财政收支的平衡。解读陆续出台的资管产品增值税税收政策，并结合法律、会计、税法的理论分析，以说明当前增值税税收政策在资管产品架构，同时调整合并利润表中的所得税费用。合并利润表中，母公司与子公司、子公司互相之间销售商品所产生的营业收入和营业本钱也应当抵消〞。“营改增〞之后，资管产品运营过程中发生的增值税应税行为适用一般计税方法时，母子公司之间、子公司之间仅针对资管产品增值额征收增值税与会计处理形成良好的匹配，每一个资管产品均独立于管理人自有资产，独立建账，形成专业化分层管理，也防止了母子公司之间以及子公司之间针对同一资管产品的重复征税。但是，过去营业税属于价内税可直接纳入产品定价，而增值税作为价外税，发行的资管产品净利润确实定离不开各产品进项税额的抵扣。实操中，资管产品的的估值一般基于历史数据和经历以及对将来风险的评估，而决定增值税税额销项税额对应的实际进项税额可能在假设干年后才能确定，企业在一个会计年度内难以估算增值税应纳税额，很难对资管产品的质量进展评估，需要更加细化的政策予以明确。据此，对资管产品暂行简易征税方法更加具有可行性。
〔三〕税收上的合理性与局限性
金融领域“营改增〞之前，金融保险业适用营业税税率5%，再加上以营业税为税基的城市维护建立税及教育费税加，%，即使营业税金及附加在公司编制损益表时可以作为企业所得税的税前扣除工程，但营业税的实际税负一般也不会低于4%。金融主体之间，证券公司以债券、股票、外汇转让等业务差价计算应纳税额，而银行业除了外汇转贷业务外根本以收入全额计征营业税，这就造成了金融主体之间、经济本质一样的不同金融产品之间税负的不公。对资管产品统一征收增值税的税收政策符合调整产业构造、促进社会公平的税收目的。但是，作为保证增值税链条标准运作的发票管理制度，目前国内对增值税发票的监控主要依靠金税系统下开票、认证、穿插稽查、发票协查四个子系统监控增值税发票交纳情况，这一系统的运作离不开设备和人工本钱。此外，当交易发生变更或者撤销，需要开票员开具“红字〞发票进展冲抵。中国金融消费市场的迅猛开展与资管产品的更迭必然会对发票系统的持续运行带来宏大的需求和挑战。此外，互联网符合创新金融交易层出，应该是以法律形式还是以经济本质作为课税根据，经济本质中权益性融资与债权性融资的界定，复杂金融交易构造下资金流转环节中的诸应税行为，独立根底金融交易工具与不同类型的金融工具的税收待遇等都亟待完善。在此背景下，对资管产品暂行简易征税方法更能防止税收政策调整给金融市场带来的诸多不确定性。
二、增值税纳税问题的解决策略
资管产品管理人作为资管产品的纳税主体，系负有直接纳税义务的责任主体，须承担产品纳税申报、发票管理等义务。在目前金融产品种类繁多而无国家税务总局与财政部出台施行细那么与金融产品相匹配的背景下，资产管理人要理解资管产品背后我国利率市场化与中国金融监管的整体制度的时代特征，分析各类资管产品背后的法律关系，做到合法纳税。笔者在此简单做出三点风险提示。理论规定中，各类资管产品是否缴纳增值税的关键指标之一是该产品是否为保本型产品。财税〔2022〕140号文明确指出非