偿债能力分析指标.ppt

偿债能力分析指标
反映清偿能力和可持续发展能力的指标
借款偿还期
利息备付率
偿债备付率
资产负债率
流动比率
速动比率

国内借款偿还期
——在国家政策规定及项目具体财务条件下，以项目投产后
偿债能力分析指标
反映清偿能力和可持续发展能力的指标
借款偿还期
利息备付率
偿债备付率
资产负债率
流动比率
速动比率

国内借款偿还期
——在国家政策规定及项目具体财务条件下，以项目投产后可用于还款的利润、折旧及其他收益偿还建设投资借款本金和建设期利息（不包括已用自有资金支付的建设期利息）所需要的时间。
借款偿还期的计算
例4-19
某厂生产的某种产品供不应求，经市场调查和预测，其市场前景十分看好。为扩大产量，增加品种，提高质量，拟扩大生产规模，够进先进设备和技术对工厂进行改造。经预测，改造项目期初一次性投资665万元，全部来源于贷款，年利率为8%。项目建设期一年，，，，试计算贷款偿还期。
（2）利息备付率
项目在借款偿还期内各年可用于支付利息的息税前利润与当期应付利息费用的比值。
（3）偿债备付率
项目在借款偿还期内各年可用于还本付息的资金与当期应还本付利息金额的比值。
（3）速动比率
该指标反映部分资产和部分负债的关系。
速动比率是反映项目快速偿付流动负债能力的指标。
速动比率=（流动资产总额-存货）/流动负债总额×100%
速动比率应接近于100%。
项目外汇效果分析指标
项目涉及到外汇时，如产品出口创汇或顶替进口节汇等，应进行外汇效果分析。
主要指标有：
——外汇净现值
——换汇成本、节汇成本
（1）外汇净现值
反映项目实施后对国家外汇收支直接或间接影响的重要指标，用于衡量项目对国家外汇真正的净贡献。
（2）换汇成本或节汇成本
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