万科集团利润表分析.docx

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万科集团利润表分析
报告时间：2013年
院系：商学院财务管理1201班
学号：xxxxxxxxxxxxx
姓名：周钻
利润表综合分析
一利润额增减变动分析
万科集团利润水平分析表
项目
2013/1业利润增加了 ,公允价值变动收益增加了 ;同时，资产减 值损失减少了 -,较2012年相比减少了 %。但是由 于营业成本、销售费用、财务费用增加，导致营业利润的增长幅度只
一利润结构变动分析
万科集团利润垂直分析表（％）
会计期间
2012 年
2013 年
变动率
营业总收入
100
100

营业收入
100
100

营业总成本



营业成本



营业税金及附加


-
销售费用


-
管理费用


-
财务费用


-
资产减值损失


-
公允价值发动收益
-


投资收益


-
其中：对联营企业和


-
合营企业的投资收益
营业利润


-
营业外收入


-
营业外支出


-
其中：非流动资产



处置净损益
利润总额


-
所得税费用


-
净利润


-
由上表可以看出万科本年度各项财务成果的构成情况。
第一：%, %
下降了 %;本年度的禾I」润总^ %:匕上年度的
%下降了 %;%,%
下降下降了 %。可见，从利润的构成情况看，万科盈利能力比上
年度略有下降。
第二：万科各项财务成果结构变化的原因，从营业利润结构看，主
要是营业成本结构上升，投资收益结构下降以及营业税金及附加、期 间费用、资产减值损失结构下降所致，说明营业成本的增加和投资收
益的减少是降低营业利润的根本原因
营业总额构成下降的主要原因
在于营业外收入比重的下降。
第三：除行业整体趋势外，利润率下降的主要原因，一方面仍在于 结算中装修房比例的上升，但装修房比例上升在降低利润率的同时会 提升回报率，是效率提升的表现；另一方面在于 2011年下半年市 场调整期内售出的房屋进入结算期。国税发〔2006〕187号第四条第 四款“房地产开发企业销售已装修的房屋，其装修费用可以计入房地 产开发成本。” 所以，能作为房地产企业土地增值税房地产开发成 本加计扣除的装修费用必须是依法发包或者自营的工程费用，而房地
产企业自己组织施工的装修工程费用只能作为维护修复销售产品的
“销售费用”支出。2013年万科基本实现全装修，交付房屋中九成 为装修房。.
三营业利润变动分析
会计期间2012/12/312013/12/31 变动额 变动率
营Jt国庆入
103116245136
135418701080
32302546944
31. 33
营业收入
103116245136
135418791080
「 3025*944
31. 33
营业总成本
S3023L73063
1**********
2913S895392
3b. 10
营业成本
65421614348
92797650763
27376036415
41. S5
营皿税金及附加
**********
**********
628700602

销售费用
3056377657
3B64713570
806335914
26. 45
管理贵月
27S0308041
3002837363
222529522

财务费用]
764757192
891715053
126957862
16, 60
资七藏值投夫
83818288
60153367
-23664922
-28. 23
公允价值变动收益
-8719233