理财规划实务.ppt

理财规划实务
协助客户制定理财目标
不同生命时期的客户目标
人生阶段
短期目标
中长期目标
单身期
（参加工作至结婚）
自身教育投资 建立备用金
购买汽车 旅游 储蓄
购买房屋
投资、创业
家庭建立期
（购屋资金现值 50万（PV/FV, 5%，5）=
子女教育金现值 20万（PV/FV,5%，10）=
退休金现值 100万（PV/FV,5%，20）=
20年支出现值 6万（PV/PMT,5%，20）=
20年收入现值 10万（P/PMT,5%，20）=
总需求现值=+++=
总供给现值=+10=
总需求现值 >总供给现值
客户必须增加收入、或提高储蓄率，或提高投资报酬率才能实现所有理财目标。
目标并进法
对于重要性和紧迫性都相同的财务目标，可以采用目标并进法，即用各目标还原现值后占目标总额的比例来分配现有投资及未来的储蓄资源
王先生5年内准备购屋资金50万，用10年准备子女教育金20万，20年退休金100万，他的投资报酬率5%，现有资产10万 若想以目标并进法完成目标，各阶段需储蓄多少?
购屋资金现值 50万 （P/F,5%，5）=
子女教育金现值 20万 （P/F,5%，10）=
退休金现值 100万 （P/F,5%，20）=
理财目标总需求=++=
购屋现值/理财目标总需求==44%
教育金现值/理财目标总需求==14%
退休金现值/理财目标总需求==42%
10万元资产的分配：
购屋资金 ：10×44%=
子女教育资金：10×14%=
退休资金 ：10×42%=
客户未来储蓄分配：
购屋资金： （-）×（A/P,5%，5）=
子女教育金：（-）×（A/P,5%，10）=
退休金： （-）×（A/P,5%，20）=
所以，客户所有目标同时进行，则：
前5年每年需储蓄：++=
6-10年每年需储蓄：+=
11-20年每年需储蓄：
目标顺序法对于重要性虽然相同，而实现时间不同的目标，如果前期压力过大，可以采用目标顺序法，即先实现最紧迫的理财目标，在考虑策划时间较长的其他目标。
如果王先生采用目标顺序法完成理财目标，各阶段所需储蓄是多少？
前5年准备购屋资金，每年需储蓄：
（-10）×（A/P,5%，5）=
6-10年准备子女教育金：每年需储蓄：
20×（A/F,5%，5）=
11-20年准备退休金：每年需储蓄：
100×（A/F,5%，10）=
理财目标的实现与现状存在差距
调整目标达成期间， 如延后购屋年限，延后退休期间等。
调整届时目标额， 如降低购屋总价，降低退休后生活水准期待或以 国内深造代替留学。
提高投资报酬率，前两项调整仍不够时再考虑调整投资报酬率,但调整仍应考虑其合理上限。
如果以上调整均无法实现，则根据理财目标的优先次序，舍弃最不重要的理财目标，保证重要目标的实现。
制定理财规划建议书
（一）可读性强，容易被客户阅读和理解
理财规划建议书的阅读对象是客户，如果建议书用词过于专业，难以被一般客户理解，就谈不到后面的执行了。因此，理财规划建议书的表达语言要亲切友好、结构合理可读、思路严谨清晰、图表简洁易懂，使客户容易阅读和理解。
（二）是一分合乎客户理财要求和目标的报告
金融理财师和客户进行充分沟通，了解客户生活目标和财务目标后，建议书中的理财目标的表达要求有时间和实际金额，明确而有序，建议书围绕理财目标来展开。客户的理财目标，必须运用理财规划的基本理论和技术方法来进行需求分析。
（三）是一份可以被执行的报告
一份好的理财规划建议书并非只是纸上谈兵，而应该是以客户需求为导向，理财方案的思路清晰具体、有操作性，易于监控和执行。
协助客户实施理财规划方案
金融理财师在协助客户执行理财计划时，应遵循三个原则
准确性