紫鑫药业审计案例分析.ppt

紫鑫药业审计案例分析
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客户关系
紫鑫药业的大客户有哪些：
四川平大生物制品有限责任公司
亳州千草药业饮品厂
吉林正德药业有限公司
通化立发人与紫鑫药业主营的人参和中药并无关联，而且也未曾听说公司从外省大量采购原料的问题。
客户关系
第二大客户——毫州千草药业：被紫鑫药业隐匿的孙公司
紫鑫药业2010年年报披露，毫州千草药业饮片厂是紫鑫药业2010年第二大客户，，%。上海证券报记者多方调查核实后发现，这家公司第一大股东竟然是紫鑫药业全资子公司吉林草还丹药业有限公司。也就是说，毫州千草药业饮片厂实际是紫鑫药业孙工司。将孙工司列为第二大客户，且刻意隐瞒如此赤裸的关联关系，紫鑫药业可谓是用心良苦。
客户关系
第三大客户——吉正德药业：紫鑫药业大股东隐现其中
作为紫鑫药业2010年第三大客户（贡献6113万元营收），吉林正德药业有限公司由另外一家公司几经变更演变而来。该公司前身为“延边格润日化用品有限公司”，成立于2003年7月，，%;后者出资3万美元，%。
延边格润目化注册地址为“吉林省图们市合水街2号”，与紫鑫图们药业地址—致。资料显示，延边格润目化所有高管均与紫鑫药业存在一定关联。成立之初，其董事长和法人代表为仲维光，根据2007年紫鑫药业上市招股书中所述，仲维光为紫鑫药业股东，与紫鑫药业董事长郭春生为表兄弟关系。此外，延边格润曰化董事崔正哲和总经理孙培刚均来自吉林紫鑫图们药业有限责任公司，副总经理、董事郭学伟则来自紫鑫药业大股票东敦化市康平投资有限责任公司。
客户关系
2005年4月，延边格润日化更名为“吉林正德药业有限公司”，同时，在公司股权没有任何变更的情况下，法人代表由仲维光变更为郭春林。而根据知情人士透露，郭春林与紫鑫药业董事长郭春生是家族关系。
2007年9月，也正是紫鑫药业上市之年，正德药业原中方投资者紫鑫图们更名为图们市华鑫工贸有限公司，华鑫工贸法人代表为贺玉。值得一提的是，紫鑫药业收购草还丹药业时变更工商资料委托代理人同为贺玉。此次变更资料显示，华鑫工贸投资人为敦化市康平投资有限责任公司和崔正哲，二者分别出资380和70万元。而康平投资实际控制人为紫鑫药业董事长郭春生。
紫鑫药业招股书显示，郭春生通过关立影（夫妻）、仲桂兰（母子）、郭春红（兄妹）、郭勇、郭权（叔侄）%的股份。郭春生通过其亲属实际控制紫鑫药业。
由此可见，吉林正德药业当时的实际控制人正是郭春生。
客户关系
第一大客户与紫鑫药业有诸多关系，第二大客户为其孙公司，第三大客户也与公司渊源颇深。稍微梳理便不难看出，多家大客户与紫鑫药业本身极具牵连，无处不蕴 含着紫鑫药业的影子。但紫鑫药业为何隐瞒这些非常明显的关联交易？频繁的工商资料变更背后又藏着怎样的隐情？这一切，恐怕只有紫鑫药业自己才能给出答案。
客户关系
八大“孪生客户”背后的操控方？
客户关系
通化系
通化系客户上演“群体蜗居”
根据上海证券报记者所获权威资料
通化立发人参贸易有限公司（第四大客户）、通化文博人参贸易有限（第五大客户）等紫鑫药业多家客户公司的注册时间、地点、注册资本、甚至员工人数均惊人相似。其中通化致远股东为吉林鑫玉饮品科技有限责任公司以及杨海燕、李绍艳等两名自然人，而鑫玉饮品的股东为陶颖和达明惠。值得一提的是，鑫玉饮品原股东为郭春生、达明慧，直至今年5月11日方变更，而此郭春生恰与紫鑫药业董事长郭春生同名。突增的大客户无论是从名称（均为通化XX人参贸易有限公司）、注册时间（几乎均为2010年7月19日）、地点（均为通化经济开发区经开环路2号服务楼10X室）、注册资金（均为1亿元）、联系电话等信息高度一致。
客户关系
延边系
还原紫鑫药业
看过以上错综纷杂的关系让我们来梳理一下紫鑫药业作假的方法——关联方交易
为紫鑫药业去年业绩大增作出巨大贡献的上下游客户的“面纱”就此揭开：第二大客户千草药业实为紫鑫药业间接控制的孙公司；第一大客户平大生物和第三大客户 正德药业同样也与紫鑫药业及其大股东存在密切的关联；而紫鑫药业分布在延边、通化等地上下游客户亦受同一集团所控制，并最终指向了紫鑫药业实际控制人郭春 生。在此背景下，紫鑫药业与上述客户在2010年所进行的大量人参买卖交易也便存在巨大的“自买自卖”甚至虚假交易的嫌疑。
通过“延边系”、“通化系”8家壳公司，可简单还原其中的操作路径。参照紫鑫药业2010年年报，公司去年曾提前预付延边嘉益、延边耀宇、延边