偿债能力指标分析.docx

一、资产负债表分析
短期偿债能力指标分析
指标
期末
期初
变动
营运资本
-107788
1200265
92477
流动比率



速动比率



现金比率



营运资本=流动资产-流动负债 
流动比率=流动资产/流动负债 
速动比率=速动资产(货币资金+短期投资+应收账款+其他应收款+应收票据)/流动负债 ==
现金比率=(货币资金+交易性金融资产)/流动负债=222112/=
1、营运资本分析 
营运资本越多,说明偿债越有保障,企业的短期偿债能力越强。债权人收回债权的机率就越高。因此,营运资金的多少可以反映偿还短期债务的能力。 
对该企业而言,年初的营运资本为-200265万元,年末营运资本为-107788万元,表明企业短期偿债能力太弱,短期不能偿债的风险较低,但与年初数相比营运资本增加了92477万元,表明企业营运资本状况上升,降低了不能偿债的风险。
 2、流动比率分析 
流动比率是评价企业偿债能力较为常用的比率。它可以衡量企业短期偿债能力的大小。 对债权人来讲,此项比率越高越好,比率高说明偿还短期债务的能力就强,债权就有保障。对所有者来讲,此项比率不宜过高,比率过高说明企业的资金大量积压在持有的流动资产形态上,影响到企业生产经营过程中的高速运转,影响资金使用效率。若比率过低,说明偿还短期债务的能力低,影响企业筹资能力,势必影响生产经营活动顺利开展。 
当流动比率大于2时,说明企业的偿债能力比较强,当流动比率小于2时,说明企业的偿债能力比较弱,当流动比率等于1时,说明企业的偿债能力比较危险,当流动比率小于1时,说明企业的偿债能力非常困难。 
经计算,,,按一般公认标准来说,说明企业的偿债能力比较危险,但短期偿债能力较上年增强。 
3、速动比率分析 
速动比率比流动比率能更进一步的有关变现能力的比率指标。
,,就公认标准来说,该企业的短期偿债能力是太弱 
进一步分析其偿债能力,可以看出: 
,公司货币资金占用过低。 
②企业应收款项占总资产的比例不大,但企业仍然面临偿债困难的情况。
长期偿债能力指标分析 
指标
期末
期初
变动
资产负债率


-
产权比率


-
资产负债率=总负债/总资产 
产权比率=总负债/股东权益 
1、资产负债率 
资产负债率反映企业偿还债务的综合能力,如果这个比率越高,说明企业偿还债务的能力越差;反之,偿还债务的能力较强。 
一般认为,-。对于经营风险比较高的企业,为减少财务风险,选择比较低的资产负债率;对于经营风险低的企业,为增加股