金融工程期末总复习.doc

《金融工程》期末复习资料
一、选择题:
全在BB平台上的在线测试,考14章,每章10个选择题,一共140道题目,全部看完,选择题满分。
二、名词解释
估计要背12个左右,考4个。
三、简答题:
6个,再附加一个欧式看涨期权、看跌期权平价公式的证明。
四、计算题
有五种题型:1、第一章的无风险套利法和风险中性,状态定价不太可能或者CRR 模型的双期计算;<P17 ,P18 >
2、远期和期货的远期价格、远期价值的计算(无受益、固定收益、已知收益率);<P52 ,,,P54 ,,P56 >
3、欧式看跌期权、看涨期权的无风险套利的运用;<P191 习题6>
4、BSM模型计算欧式看涨期权和看跌期权的价值(无收益、有收益); <P208 P210 > 注:有收益(S-I)的很容易就算错了
5、交换合约的价值(利率交换、货币交换)。<P126 , >
五、作图分析题
过程:列表、作图、分析。(牛市看涨、看跌、熊市看涨、看跌、条式、带式、跨市)
远期与期货概述
习题:
某交易商拥有1亿日元远期空头,。/日元,那么该交易商的盈亏如何?
目前黄金价格为500美元/盎司,1年远期价格为700美元/盎司。市场借贷年利率为10%,假设黄金的储藏成本为0,请问有无套利机会?
一交易商买入两份橙汁期货,每份含15000磅,,初始保证金为每份6000元,维持保证金为每份4500元。请问在什么情况下该交易商将收到追缴保证金通知?在什么情况下,他可以从保证金账户中提走2000元?
一个航空公司的高级主管说:“我们没有理由使用石油期货,因为将来油价上升和下降的机会是均等的。”请对此说法加以评论。
每季度计一次复利的年利率为14%,请计算与之等价的每年计一次复利的年利率和连续复利年利率。
每月计一次复利的年利率为15%,请计算与之等价的连续复利年利率。
某笔存款的连续复利年利率为12%,但实际上利息是每季度支付一次。请问1万元存款每季度能得到多少利息?
假设连续复利的零息票利率如下:

期限(年)
年利率(%)
1

2

3

4

5

请计算第2、3、4、5年的连续复利远期利率。
假设连续复利的零息票利率分别为:

期限(月)
年利率
3

6

9

12

15

18

请计算第2、3、4、5、6季度的连续复利远期利率。
,无风险连续复利年利率为10%,求该股票3个月期远期价格。
,香港无风险连续复利年利率为10%,恒生指数股息收益率为每年3%,求该指数4个月期的期货价格。
,该股票目前市价等于30,所有期限的无风险连续复利年利率均为6%,某投资者刚取得该股票6个月期的远期合约空头,请问:该远期价格等于多少?若交割价格等于远期价格,则远期合约的初始值等于多少?‚3个月后,该股票价格涨到35元,无风险利率仍为6%,此时远期价格和该合约空头价值等于多少?
,储存成本为每盎司每年2元,每3个月初预付一次,所有期限的无风险连续复利率均为5%,求9个月后交割的白银期货的价格。
14. 有些公司并不能确切知道支付外币的确切日期,这样它就希望与银行签订一种在一段时期中都可交割的远期合同。公司希望拥有选择确切的交割日期的权力以匹配它的现金流。如果把你自己放在银行经理的位置上,你会如何对客户想要的这个产品进行定价?
,远期汇率是对未来汇率的无偏预测。请问在什么情况下这种观点是正确的?
,一是按年利率11%(一年计一次复利)贷出现金,一是按年利率2%(一年计一次复利)货出黄金。黄金贷款用黄金计算,并需用黄金归还本息。%。%(连续复利)。请问哪种贷款利率较低?
%和7%,,,请问有无套利机会?
%,但实际上是每个季度支付利息的,请问10万元存款每个季度能