期货基础(8)-套利交易.doc

第八章套利交易(共107题)
一、单选:(38题)
1. 在进行套利时,交易者主要关注的是合约之间的( )。




参考答案:A
2. 某人买入S&P500近月合约,同时卖出S&PS00远月合约,此人是( )。




参考答案:C
3. 与普通投机交易相比,套利者在一段时间内( )。




参考答案:C
4. 套利可以为避免价格剧烈波动而引起的损失提供某种保护,其承担的风险较单方向的普通投机交易( )。




参考答案:B
5. 按国外的惯例,套利的佣金支出比一个单盘交易的佣金费用要高,是一个单盘交易的( )倍。




参考答案:B
6. 套利的交易结果在客观上使期货市场的各种价格关系趋于( )。




参考答案:C
7. 以下关于套利行为描述不正确的是( )。




参考答案:A
8. 某投资者在5月1日同时买入7月份并卖出9月份铜期货合约,价格分别为63200元/吨和64000元/吨。若到了6月1日,7月份和9月份铜期货价格变为63800元/吨和64100元/吨,则此时价差( )元/吨。




参考答案:B
9. 在使用限价指令进行套利时,交易者应指明( )。




参考答案:D
10. 在进行套利交易时,买人与卖出期货合约的指令必须( )。




参考答案:C
11. 投资者预计大豆不同月份的期货合约价差将扩大,买入1手7月大豆期货合约,价格为8920美分/蒲式耳,同时卖出1手9月大豆期货合约,价格为8870美分/蒲式耳,则该投资者进行的是( )交易。




参考答案:A
12. 10月1日,某投资者以8310美分/蒲式耳卖出1手5月份大豆合约,同时以8350美分/蒲式耳买人1手7月份大豆合约。若不考虑佣金因素,他在( )的情况下将头寸同时平仓能够获利最大。
,7月份大豆合约的价格下跌至8300美分/蒲式耳
,7月份大豆合约的价格下跌至8300美分/蒲式耳
,7月份大豆合约的价格上升至8400美分/蒲式耳
,7月份大豆合约的价格上升至8360美分/蒲式耳
参考答案:A
13. 3月1日,6月大豆合约价格为8390美分/蒲式耳,9月大豆合约价格为8200美分/蒲式耳。某投资者预计大豆价格要下降,于是该投资者以此价格卖出1手6月大豆合约,同时买人1手9月大豆合约。到5月份,大豆合约价格果然下降。当价差为( )美分/蒲式耳时该投资者将两合约同时平仓能够保证盈利。
-190
-190


参考答案:C
14. 跨期套利是围绕( )价差而展开的。




参考答案:B
15. 随着交割日期的临近,现货价格和期货价格之间的差异将会( )。




参考答案:B
16. 正向市场中远期合约价格高于近期合约价格,主要由( )因素决定。




参考答案:A
17. 不属于持仓费用的是( )。




参考答案:B
18. 以下属于跨期套利行为的是( )。
,同时在中美洲商品交易所卖出相同数量的8月份玉米期货合约
,同时在芝加哥期货交易所卖出8月份大豆期货合约