投中统计：A股定向增发上半年数据报告.pptx

A股定向增发上半年数据报告
核心发现
上半年共有 196 家A 股上市公司完成定向增发, 合计募集规模
亿元, 相比
于去年同期降幅较为明显( 企业数量同比下降 40%)。
上半年A股上市公司定向增发涉及 20 个行业, 其中制造业企业数量占比最高, 占比高达 27%。
上半年A股上市公司中中油资本定向增发募资金额最高, 总规模高达 880 亿元,同时也是A股市场资产交易额的新纪录。
上半年完成定向增发的A股上市公司股票上市首日平均收益率为 %,其中,光启技术上市首日收益率为 410%,上半年最高。
196 家
A股上市公司实施定增数量下降
27%
制造业
占比最高
中油资本资产置换创A股收购交易额记录
%
上市首日平均收益率
2
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上半年定增规模统计分析
上半年定增企业数量大幅下降交易规模有所回落
上半年共有 196 家A股上市公司完成了定向增发,募集资金总额 亿元。
募资规模 亿元人民币,较16 年上半年 亿元出现回落,同
比下降 % 。
由于定增新规颁布,抑制过度融资,完成定增上市公司数量家较16年上半年的 328 家降幅十分明显, 同比下降 40%。
248
2015上半年-2017年上半年A股上市公司实施定向增发融资规模统计
364
328
345
196
0
3000
6000
9000
12000
15000
2015H1
H2
2016H1
H2
2017H1
定向融资金额(亿元)
完成定增企业数量
CVSource,
4
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上半年1月规模巨大新规出台后降幅明显
62
53
65
69
59
52
68
56
38
43
38
19
20
0
1000
2000
3000
4000
5000
16-6
7 8 9 10
定向融资金额
11 12 17-1 2 3 4 5 6
完成定增企业数量
2016年6月-2017年6月A股上市公司实施定向增发融资规模比较
CVSource,
上半年 1 月共有 56 家A股上市公司完
成定增,募集资金 亿元,相较
5
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于2-6月,规模明显庞大。
上半年 5 月仅有 19 家A股上市公司完成定增,募集资金 亿元,市场颓势明显,为上半年最小规模。
 2月17日,证监会发布定增新规,在定增比例、定价机制和间隔时限等方面做了新的安排,以遏制此前定增市场中存在的高比例套利和无序融资问题,效果立竿见影,募资规模 2 月出现断崖式下滑。
定增企业行业统计分析
行业分析:制造业占比最高,金融业募资规模最大
 就数量而言, 制造业占比最大(53 家,占比 27% ),其次是能源及矿业( 24 家), IT 共 21 家稍逊能源及矿业占比位居第三,其余各行业占比均小于 10%。
 就总募资规模而言, 金融业位居榜首(总规模 亿元)。
 平均融资金额而言,金融业独占鳌头,虽然仅有 3 家,但平均融资金额高达 亿元,远超其他行业。
1,
1,












金融业制造业能源及矿业交通运输汽车行业建筑建材
IT
化学工业
医疗健康
综合公用事业房地产电信及增值
其他
0
500
1000
1500 2000
CVSource,
2017年上半年A股实施定增规模行业分布
(单位:亿元)
制造业
27%
能源及矿业 12%
IT 11%
化学工业
9%
医疗健康
6%
建筑建材 5%
房地产 2%
农林牧渔 2%
公用事业 2%
交通运输 4%
综合 3%
电信及增值 4%
汽车行业 5%
其他 8%
2017年上半年A股实施定增上市公司数量行业分布
CVSource,
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单笔880亿定增金额打破 A股交易记录
规模TOP10企业募资皆超过百亿元
 2017年上半年A股完成定增规模前10名的上市公司募资金额都在百亿元以上,金融业企业数量虽然少,但募资规模均较为巨大。
排在榜首的中油资本定增规模高达 880 亿元,创造了A股有史以来最高交易规