MACD指标的背离基础研究[精].ppt

MACD指标的背离基础研究
MACD指标简介
MACD(Moving Average Convergence and Divergence)指数平滑异同移动平均线,它是一项利用短期(常用为12日)移动平均线与长期(常用为26日)移动平均线之间的聚合与分离状况,对买进、卖出时机作出研判的技术指标。
MA-移动平均线,算数平均值
EMA-加权指数移动平均线
EMA与MA最大的不同在于,它给与不同日期的数值赋予不同的权重
差离率(DIF)=12日EMA-26日EMA
九日DIF 平均值(DEA) =最近9日的DIF之和/9
柱状值(BAR)=DIF-DEA
MACD=(当日的DIF-昨日的DIF)×+昨日的MACD
,即MACD的值实际上是对DIF的预测值是长期平滑过来的结果()
MACD指标简介
MACD里有白、黄两条线(颜色可以自己设置),白线被称作DIF,等于EMA12-EMA26,黄线被称作DEA,是白线的9周期EMA的平均值。
DIF是12周期均线与26周期均线的差,DEA是前者的9周期算数平均值。绕来绕去,MACD就是玩了两根均线!
MACD指标背离简介
顶背离
当股价K线图上的股票走势一峰比一峰高,股价一直在向上涨,而MACD指标图形上的由红柱构成的图形的走势是一峰比一峰低,即当股价的高点比前一次的高点高、而MACD指标的高点比指标的前一次高点低,这叫顶背离现象。顶背离现象一般是股价在高位即将反转转势的信号,表明股价短期内即将下跌,是卖出股票的信号。
底背离
底背离一般出现在股价的低位区。当股价K线图上的股票走势,股价还在下跌,而MACD指标图形上的由绿柱构成的图形的走势是一底比一底高,即当股价的低点比前一次低点底,而指标的低点却比前一次的低点高,这叫底背离现象。底背离现象一般是预示股价在低位可能反转向上的信号,表明股价短期内可能反弹向上,是短期买入股票的信号。
指标理论数学模型
一轮上涨行情,连续上涨的天数一般低于26天就会有反复。如此,EMA26斜率突然发生较大变化的可能性较小,相对而言,EMA12对股价的反应要灵敏的多。就是说,导致DIF值较上期减小的原因,主要在EMA12的运行斜率发生了变化。
股价总体运行在一个向上的趋势中,使EMA26也保持为一个较为稳定的上行角度,由于它的运算周期较EMA12长一倍多,在此两轮上涨中,斜率显得变化不大;而对于EMA12而言,较EMA26对股价运行的反应要准确很多,因此表现为:股价经过前期上涨并回调后再次上涨,但这次的上涨速率低于前期,导致EMA12的斜率也低于前期值。
总结如下:发生背离的原因是股价上涨速率变化,并导致相应均线的斜率发生变化