嘉润科技有限公司项目投资方案设计.doc

毕业设计类别方案设计
物流管理学院
毕业设计
嘉润科技有限公司项目投资方案设计
指导教师
学生姓名
专业名称会计
班级名称会计1303班
年月
目录
第 1 章 公司基本情况 1
1
1
第 2 章 公司项目投资决策分析 2
2
2
第 3 章 公司项目投资方案设计问题分析 4
4
4
4
第 4 章 公司项目投资方案优化 5
5
6
6
7
7
第 5 章 总结 9
参考文献 10
致谢 11
公司基本情况

嘉润科技有限公司成立于2000年,投资总额达1000万元人民币,是一家集科研、制造、销售、服务为一体的多元化高科技企业,以数字电视机顶盒、高清数字电视一体机等电子产品为主的科技产品制造业务和以数字电视运营为主的高科技增值服务业务作为公司两大主体业务。
嘉润专注于客户需求的把握和积极的创新,坚持为客户提供最佳性价比的产品和最一流的服务,为广大客户与合作伙伴提供产品的最佳应用效果。在数字电视机顶盒、高清数字液晶电视一体机、数字电视增值业务、投资合作等多产品领域取得显著突破,致力于为客户构造的基于数字家庭愿景的理念与实践日臻成熟和完善,为数字产业的家庭化、个性化提供了高质量的业务实现平台。
嘉润响应市场不断升级更新的要求,积极参与各地广电部门的招标项目,通过广阔的融资渠道,高效、统一、经验丰富的技术、营销与服务团队,灵活的商务合作模式,致力于把自身打造成为全方位的一流运营商与服务商。

随着电子产业的迅速发展和科学技术的进步,嘉润科技有限公司通过市场调研决定扩大生产规模和提高科技水平,准备新建一条生产线。调查整理出以下资料:
该生产线的初始投资是25万元,分两年投入,第一年的初始投入为20万,第二年的初始投资为5万元。两年可以完成建设并正式生产。投入生产后,每年可生产液晶电视机200台,每台销售价格为3000元,每年可获得销售收入60万元。投资项目可以使用5年,5年后的残值可忽略不计。在投资项目经营期间垫支流动资金5万元,这笔资金在项目结束后可以收回。该项目生产成本年总成本的构成如下表:
表 1Error! No text of specified style in document. 生产成本年总成本表单位:元
原材料费用
工资费用
40000
管理费用
30000
折旧费
30000
公司项目投资决策分析

在现代企业的发展过程中,决定企业发展是否好的是现金流,最能反映企业本质的是现金流,在众多价值评价中基于现金流的评价是最具权威的,所以嘉润科技有限公司主要计算其现金流。
嘉润科技有限公司是通过对该项目投资调查所得的数据进行分析得出了,该生产线的加权平均的资金成本为10%。同时计算该生产线的营业现金流量、现金流量与净现值,通过这些数据来决定该投资项目是否合理。

表 21 项目投资的营业现金流量计算表单位:元
项目
第一年
第二年
第三年
第四年
第五年
销售收入
付现成本
其中:原材料
工资
40000
40000
40000
40000
40000
管理费
30000
30000
30000
30000
30000
折旧费
30000
30000
30000
30000
30000
税前利润
所得税(25%)
50000
50000
50000
50000
50000
税后利润
净现金流量
注:每年净现金流量=每年营业收入-付现成本-所得税
营业现金流量=税后利润+折旧费
表 22 项目投资的现金流量计算表单位:元
项目
第-1年
第0年
第1年
第2年
第3年
第4年
第5年
初始投资
-
-50000
流动资金垫支
-50000
营业现金流量
设备残值
50000
流动资金收回
50000
现金流量合计
-
-
表 23 项目投资的净现值计算表单位:元
年度
现金流量
10%的贴现系数
现值
第-1年
-

-
第0年
-

-90910
第1年

第2年

第3年

第4