非零售内部评级与运用.ppt

我行的非零售内部评级体系
风险管理部
内部资料
请勿外传
新资本协议与内部评级法
一
二
三
评级成果的应用
四
评级相关的信息系统
目录
评级管理的政策流程
Part : 新资本协议与内部评级法
1
预期损失(Expected Loss,EL)
银行从事业务所产生的平均损失,可以通过对银行损失的历史数据统计得出。预期损失通过定价和损失准备金进行弥补。
非预期损失(Unexpected Loss,UL)
银行超过平均损失之上的损失,非预期损失是对预期损失的偏离,即标准偏差。用资本来弥补。
新资本协议内评法相关技术背景
EL=PDXLGDXEAD
预期损失(EL) 是银行面临的平均损失,为业务开展的风险成本。银行需通过定价来反映风险成本,通过计提拨备加以覆盖。
非预期损失(UL)反映了在一定置信水平下,损失超出平均水平的幅度,需要用资本金来覆盖。
发生极端损失的可能性很小(因此持有大量资本金是不经济的),但一旦发生将是致命的,需要采取其他补救措施(保险,政府救助等)。
置信度反映了风险偏好。
非预期损失
损失分布图
损失规模
预期损失
极端损失
%
m
风险损失的分类
新资本协议内评法相关技术背景
关于市场风险的补充规定 1996
Basel I
1988
巴塞尔协议的演变路径
旧资本协议的主要缺陷:
未考虑同类资产的信用状况
仅仅关注信用风险
过分强调资本的充足性
Basel II 2004
资本协议的目标:
促进金融系统的稳定
促进竞争
Basel III
2009-2010
最新监管要求:
提高资本监管标准
加强对流动性监管
引入杠杆率监管指标
……
1
2
3
对三大风险管理提出了最低资本要求,统一了资本充足率计算标准,提高了对风险的敏感性:
•信用风险
•市场风险
•操作风险
第一支柱
最低资本要求
对银行的内部资本评估的风险进行监督检查:
商业银行应建立内部资本充足性评估程序(ICAAP)
监管当局对商业银行实施资本充足率监督检查程序(SRP)
第二支柱
监督检查
扩充财务披露的范围并提高其对于市场的透明度:
•风险管理方法描述
•资本水平
•各业务/机构的风险暴露及资本分析
第三支柱
市场纪律
新资本协议(Basel II)
新资本协议三大支柱
第一支柱涵盖三大风险
Text
由借款人或交易对手违约、信用降级造成损失的风险
市场风险
由市场价格发生不利变动造成交易头寸损失的风险
由不完善或有问题的内部程序、人员及系统或外部事件所造成损失的风险
主权
公司
零售
金融机构
股权
其他
利率风险
汇率风险
股价风险
商品价格风险
法律风险
IT风险
内部欺诈
外部冲击
资本
充足率
=
≥
资本
操作风险加权资产
市场风险加权资产
﹢
信用风险加权资产
﹢
%
信用风险
操作风险
最低资本要求框架
新资本协议(Basel II)
最低资本要求
高级计量法
基本指标法
标准法/替代标准法
内部模型
标准法
标准法
内部评级法
信用风险
操作风险
市场风险
压力测试
监督检查
风险计量的方法
新资本协议(Basel II)
资本要求(K)=f(PD,LGD,EAD,……)
风险加权资产(RWA)=K××EAD
违约概率
(PD)
违约损失率
(LGD)
违约暴露
(EAD)
债务人违约的可能性有多大?
各级别的PD=违约客户数/客户总数
违约时银行给客户的信贷金额有多大?
违约暴露EAD=授信余额+未提用额×信用转换系数
违约时的损失率有多大?
违约时的清收金额有多大?
违约损失率LGD=1-回收率
信用风险计量:RWA
新资本协议(Basel II)
客户评级
债项评级