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从商业银行的角度看中小企业融资
目前宏观调控的政策下,中小企业出现了前所未有的困难,资金紧张是目前的最大问题,随着中央政府的宏观调控政策调整为“一保一控”,央行日前试图利用差异性信贷规模来激励商业银行对中小企业进行相应的信贷倾斜,银监会也将对中小企业贷款的规模进行专项监控,效果如何,很难做出判断,本文从商业银行的角度谈一下中小企业融资问题。
一、中小企业融资在今后的一段时间内仍会很难
    中小企业融资难的问题喊了多年,却始终未有一个解决问题的办法,近年来,在流动性过剩的压力下,银行业也提出为中小企业服务的问题,但并不是对中小企业发展的考虑,而是在大企业信贷市场萎缩的情况下,发出的“媒体性”的论调,而政府也在为中小企业的融资做一些努力,目的更倾向于增加就业,保障社会稳定的角度考虑。如果从商业银行的角度看,今后一段时间内中小企业融资将会比过去的几年更加艰难。主要原因如下:
(一)信贷资源相对有限
    信贷资源随着宏观调控的收紧,资源的更为稀缺,在趋利性与风险规避的考虑,商业银行更愿意将有限的资源配置给大客户。因大客户有较低的违约率,较稳定的还本付息水平,对银行而言,信贷管理付出的成本也较低。相反,中小企业有较高的死亡率,从风险中性的角度考虑,资金运营成本较高,进行相应信贷管理的人力成本相对高昂。
(二)风险缓释工具较少
    中小企业一般无法提供必要的风险缓释工具。由于中小企业有较高的失败率,商业银行必然要求企业提供良好的避险措施,如较足额易处理的抵质押,较优质客户的担保等等,恰巧这是中小企业无法提供的
东西,这就是中小企业融资困难最大的症结,在这个问题上商业银行不会做出相应的优惠,因为金融本身是一个高风险、微利行业,它需要的是稳健经营。
二、中小企业如何获得商业银行的资金支持
    近年来,商业银行的信贷规模一直以两位数的速度增长,虽然流动性没有前两年的泛滥情况,但资金相对偏松;同时,近年来大企业的资金需求在下降,主要是近年来资本市场相对活跃,大企业从一级市场募集资金的情况增多,企业的效益相对较好,闲余资金较多,这些因素决定了商业银行在中小企业群体上将有一定额度的信贷资源配置,在这种情况下,如何与银行打交道,以下几点是企业容易忽视的,恰恰是银行最看重的。
(一)良好的财务状况
    企业有一个良好的财务状况,是持续经营的需要,也是银行确定是否发放贷款的前提。目前商业银行对企业发放贷款之前,一般都要进行评级,评级方法就是以财务为主要依据,没有良好的财务状况是无法获得贷款的,因此,中小企业一定要有一个好的财务状况,完整真实的财务信息,这样至少让银行“看上去很美”。
(二)稳健的可持续经营
    商业银行放款的原则,一般要求企业有一个稳定的持续经营期与贷款期限相匹配。如三个月的短期贷款也要企业在未来一年内有看得着稳定经营,一年期则要求企业有三年的稳定经营期。从这个角度上看,企业要想获得持续的金融支持,则必须稳健地经营,在投资、生产等方面要慎重扩张,量力而行,不负债太多。
(三)要有鲜明的主营业务
    中小企业要有鲜明的主营业务,而且该主营业务至少应该有相对稳定的利润率。中小企业一般转行很快,但一个没有鲜明主营业务的企业,很少会获得银行的支持,虽然行业有波动,主营业务也会有所波动,但主营业务作为企业的“根据地