保利地产现金流量表分析.ppt

现金流量表
保利房地产(集团)股份有限公司
2018/5/21
1
结构分析
1
趋势分析
2
财务指标分析
3
同行对比分析
4
问题及解决措施
5
保利房地产(集团)股份有限公司
分析的主要内容
2018/5/21
2
经营活动
筹资活动
投资活动
保利房地产(集团)股份有限公司
现金净流量结构分析
现金流入结构分析
现金流出结构分析
结构分析
陈薇薇
2018/5/21
3
保利房地产(集团)股份有限公司
现金流入结构分析
陈薇薇
2018/5/21
4
项目
2011年结构百分比(%)
2010年结构百分比(%)
2009年结构百分比(%)
2008年结构百分比(%)
经营活动产生的现金流入:
100
100
100
100
销售商品、提供劳务收到的现金




收到其他与经营活动有关的现金




筹资活动产生的现金流入:
100
100
100
100
吸收投资收到的现金




其中:子公司吸收少数股东投资收到的现金




取得借款收到的现金




发行债券收到的现金
-
-
-

各项活动现金流入内部结构分析
综合分析:保利地产要增加现金的流入量, 主要还是依靠经营活动, 特别是来自销售活动的现金流入。
陈薇薇
2018/5/21
5
保利房地产(集团)股份有限公司
现金流出结构分析
陈薇薇
2018/5/21
6
项目
2011年结构百分比(%)
2010年结构百分比(%)
2009年结构百分比(%)
2008年结构百分比(%)
一、经营活动产生的现金流出:
100
100
100
100
购买商品、接受劳务支付的现金




支付给职工以及为职工支付的现金




支付其他与经营活动有关的现金




二、投资活动产生的现金流出:
100
100
100
100
购建固定资产、
无形资产和其他长期资产支付的现金




投资支付的现金




取得子公司及其他营业单位支付的现金净额




三、筹资活动产生的现金流出:
100
100
100
100
偿还债务支付的现金




分配股利、利润或偿付利息支付的现金




支付其他与筹资活动有关的现金




各项活动现金流出内部结构分析
陈薇薇
综合分析:保利地产要节约现金的支出, 主要还是考虑经营活动, 特别是来自购买活动的现金支出。
2018/5/21
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项目
2011
2010
2009
2008
现金流入
70,244,988,
60,546,151,
43,978,628,
17,375,403,
现金流出
78,166,896,
82,916,047,
45,123,419,
24,965,876,
现金流入/流出比




现金流量净额
-7,921,907,
-22,369,895,
-1,144,791,
-7,590,472,
经营活动现金流量净额
项目
2011
2010
2009
2008
净利润
7,367,200,
5,505,278,
4,007,727,
3,043,671,
净利润增长率
%
%
%
%
存货
152,107,443,
109,898,142,
60,098,919,
40,195,618,
存货增长率
%
%
%
%
主要原因:
保