降低贷款利率.ppt

利率市场化的风险
与风险管理
金融11-2 第二组
利率市场化的风险
与风险管理
利率市场化概述
利率市场化的风险
风险管理
目录
利率市场化概述
利率市场化的风险
风险管理
目录
第一部分
Algebra
概述
总体概况
概述
调研方法
Algebra
第一部分
什么是利率市场化
利率市场化是指金融机构在货币市场经营融资的利率水平。它是由市场供求来决定,包括利率决定、利率传导、利率结构和利率管理的市场化。实际上,它就是将利率的决策权交给金融机构,由金融机构自己根据资金状况和对金融市场动向的判断来自主调节利率水平,最终形成以中央银行基准利率为基础,以货币市场利率为中介,由市场供求决定金融机构存贷款利率的市场利率体系和利率形成机制。
——(不是很权威的)百度百科
概述
调研方法
Algebra
第一部分
我国利率市场化的进程
1、1996年6月1日,人民银行放开了银行间同业拆借利率,,国家开发银行在银行间债券市场首次进行了市场化发债,1999年10月,国债发行也开始采用市场招标形式,从而实现了银行间市场利率、国债和政策性金融债发行利率的市场化.
2、1998年,人民银行改革了贴现利率生成机制,贴现利率和转贴现利率在再贴现利率的基础上加点生成,在不超过同期贷款利率(含浮动),服务于货币政策需要.
3、2004年1月1日,人民银行在此前已二次扩大金融机构贷款利率浮动区间的基础上,、-,-2倍,贷款利率浮动区间不再根据企业所有制性质、,提高贷款利率市场化程度,企业贷款利率最高上浮幅度扩大到70%,下浮幅度保持10%不变.
概述
调研方法
Algebra
第一部分
我国利率市场化的进程
同时,进行大额长期存款利率市场化尝试,1999年10月,人民银行批准中资商业银行法人对中资保险公司法人试办由双方协商确定利率的大额定期存款(最低起存金额3,000万元,期限在5年以上不含5 年),,商业银行农村信用社可以开办邮政储蓄协议存款(最低起存金额3,000万元,期限降为3年以上不含3 年).
4、,放开外币贷款利率和300万美元(含300万)以上的大额外币存款利率;,人民银行统一了中、外资金融机构外币利率管理政策,,放开了英镑、瑞士法郎和加拿大元的外币小额存款利率管理,,对美元、日圆、港币、欧元小额存款利率实行上限管理,商业银行可根据国际金融市场利率变化,在不超过上限的前提下自主确定.
以上摘自路透社官网
第一部分
Algebra
概述
风险
第二部分
Risk
风险
第二部分
Risk
利率市场化的风险
风险
第二部分
Risk
麦金农和肖的“金融抑制理论”与“金融深化理论”
利率管制导致金融抑制,导致利率远远低于市场均衡水平,资金将无法得到有效配置,金融机构与企业行为将会发生扭曲。
在金融抑制下,因为存款的实际收益很低,所以储储蓄很低,由于银行不能根据风险程度决定利率,低的实际贷款利率吸引那些低收益和低风险项目,对生产性项目或高风险项目来说,要么得不到贷款,要么借助于信贷配给,而银行只能选择安全项目,从而使风险降低,对于生产企业来说,很难得到银行信贷,只好求助于非正式或场外市场,这样非正式的信贷市场就会产生。
一、经济理论的缺陷导致的风险