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美元反弹不改崩溃结局
警惕美国国债大泡沫
“没有人和我持同样的观点!当我在2006年警告金融危机、房地产泡沫和金融业风险时,只有我一个人在呼吁,没人赞同我;当初我警告纳斯达克泡沫时,一样没有人相信我。”欧洲太平洋(,-,-%)资本投资公司(Euro Pacific Capital)总裁、《美元大崩溃》作者彼得-席夫(Peter Schiff)日前接受《第一财经日报》专访时,言语中充满自信,却也略带一丝无奈。
事实证明,他并不是个“疯子”,而是一个“预言家”。
如今,席夫与美国政府人士持不同观点,他抨击美国的财政和货币政策,即依靠扩大财政赤字,向其他国家借钱维持经济增长,以及美联储长期低利率政策。他依然认为美元未来会不可避免地走向崩溃,美元已经成为最大的风险。
美元不会强势
第一财经日报:自危机以来,你一直认为美元将大幅贬值并最终走向崩溃。而近期美元升值幅度明显,你现在怎么看美元的中长期前景?
彼得-席夫:我不认为美元近期是大幅升值,欧元兑美元是走弱了,但同时加拿大元和澳元兑美元的升幅都创出新高。人们看到欧洲、希腊的问题,分散了人们对美国经济的担心,使人们对美元产生投资兴趣,导致很多投资者配置美元。我认为美元被高估了。
日报:你曾在《美元大崩溃》一书中预言美元的崩溃,现在还持这个观点吗?
彼得-席夫:美元会继续走低,希望不要彻底崩溃,但美国继续施行现行的政策,美元就会崩溃,这种崩溃是不可避免的。
即使在目前的形势下,美元也会继续走弱,这是施行不计后果的货币和财政政策的结果。
日报:某些美国政府人士说,美国未来会采取强势美元政策,你怎么看?
彼得-席夫:强势美元政策只是一种说法,但并没有实质的做法。政府要如何使美元保持强势呢?会加息吗?不会!会减少政府支出、减轻债务吗?不会!会减少税收和监管条例使美国制造业增加生产效率、更有价值吗?不会!因此,在言语上是否实行强势美元并不重要,实际上美国是在执行弱势美元政策,而将来美元还会相当的弱势。
现阶段,美元之所以没有处于弱势,是因为像中国这样的国家实行的是弱势货币政策,从而支撑起美元的强势。我认为这对中国来说是错误的决定,中国会从人民币升值中获得最大的益处。
美国国债不配AAA评级
日报:你认为美夫:(美国经济)不仅不可能在短期内复苏,反而只会使问题更加严重。
美国可以在短期内继续增加债务,让GDP获得增长,但债务的增速比GDP要快很多,因此实际在增长的不是美国经济,而是美国的债务和消费,这两者都是不可持续的。
我认为,美国经济在不久的将来会进入更大的萧条,而不是大家所预期的复苏。
日报:你对美国国债持什么态度?现在美国夫:和目前很多市场人士相反,我认为当今全球市场最大的泡沫就是美国国债市场,毫无疑问,这个泡沫在某个时点会破灭。
在这次危机中,美国通过财政体系和美联储体系,承担了私人部门的债务。而这只会产生一个更大的泡沫,这是不可持续的。美国现在的财政赤字很大,,并且不断增长,而美国自身经济的税收能力并不能支持。美国目前只能不停地印刷货币,并吸引全球的投资者来承担。
我认为,美国国债配不上AAA评级。标普和穆迪等