金融资产管理公司不良资产处置探讨.pdf

西南财经大学
硕士学位论文
金融资产管理公司不良资产处置探讨
姓名:孙建东
申请学位级别:硕士
专业:金融学
指导教师:殷孟波
20050501
内容摘要借鉴国际上处置银行不良资产的通行做法,年我国专门成立了金融资产管理公司,负责管理和处置国有银行剥离的不良资产,这是党中央、国务院为防范和化解金融风险、深化我国金融体制改革而采取的重大举措。金融资产管理公司成立六年来,积极探索和运用多种处置方式,展开了卓有成效的资产处置工作,充分运用国家赋予的政策和手段,加快对不良资产的有效处置和回收,为国有商业银行和国有企业减轻包袱、转化机制、加快发展做出了积极的贡献,最大限度地保全了国有资产,减少了损失。但是,由于国有商业银行不良资产的形成有其特殊的社会和经济体制的背景,改革还不能一蹴而就。为最大限度地处置和收回现金流,我们需要对金融资产管理公司不良资产的处置做进一步地探讨。本文从国有商业银行巨额不良资产的现状出发,分析了不良资产的成因,主要有体制的、政府的、企业的、银行本身、法律以及社会信用等方面的因素。在此基础上,分析了金融资产管理公司形成的背景,同时比较了国外处置不良资产的成功经验和借鉴。通过对我国金融资产管理公司总体运行的审视,探讨了不良资产处置的理论,处置基本要求和原则,比较分析了主要处置方式,如债转股、资产证券化、债务重组、打包处置的正面效应、存在的问题及完善的措施等。同时,通过某玻璃厂的处置案例分析,介绍了不同的资产处置方式在实际处置过程中的综合运用。应当看到,成立金融资产管理公司集中处理不良资产在我国尚属首次,在实际操作运行中不可避免地会遇到一些困难,如资金筹措、运作渠道、管理体制、防范道德风险以及实际操作中还面临着不少问题。推进不良资产的处置需要政府和有关部门从宏观经济发展和金融业有效运行的战略高度,对不良资产处置的进程、相关资源以及配套环境进行综合的部署和支持。为此,需要对商业银行、国有企业进行机制的改革,完善金融资产管理公司的运作机制和健全运作的环境,同时加强不良资产处置的管理和业务规范,选择适
宣的方式进行不良资产匏延鬣。全文包括五个部分:一是分析了我国国有商业银行不良资产的形成及其化解;二是对我国银行业不鼠资产处置概述,包括金融资产管璞公司业务运作概况,不良资产处置理论,处置的基本要求和溅则;三是比较不良资产主要的处置方案,如债转股、资产证券化、债务重线、打包处置,并对实际案例进行分橇;霆是探讨了我国金鞋资产管理公司处置不良资产的难点和面临的问题;五是对完善不良资产处置懿综合对策分毫蓐。主题词:金融资产管瑷公司不良资产处置
猵,,!猠,..猳琤’‘‘甮.—,瓼瑆ぁ甌,,甎瑃甤琧,,,,瓸,瓵甇.,.,痶
,’,甌,瑃琲,疭,,珻瓵琣:珹;;瓹,猠,,,猰畃.。
篷毒及疆南财经大学学位论文原创性及知识产权声明研究做出重要贡献的个人和集体,均已在文中以明确方式标明。因本本人郑重声明:所呈交的学位论文,是本人在导师的指导下,独立进行磷宠工作所取得酌减聚。除文孛已经注饔零ǖ哪谌萃猓韭文不含任何其他个人载集体融经发袭或撰写过的作品成果。对本文鲍学位论文引起的法律结果完全由本人承担。本学位论文成果秘嚣南簧耋经大学掰有。特此声明学位论文圣咔┟年吨
的探索。年拢孀胖泄谝患医鹑谧什芾砉尽!P糯对国外不良资产处置的成功经验的对比分析,总结其有益的借鉴之我国国有商业银行的不良资产问题由来己久,不仅威胁到我国金融体系的稳定,而且对国民经济的持续、健康发展也是不利的。借鉴国际上处置银行不良资产的通行做法,组建金融资产管理公司是中国整个金融体制改革的一个重要环节。由于金融资产管理公司在我国试点的时间不长,其经营成功与否,不仅直接关系到各国有商业银行能否轻装前进,金融体制改革能否深入进行,而且更关系到国有资产的流失问题。因此,我国金融资产管理公司要更有效地发挥作用,仍需要研究许多新的问题,进行新资产管理公司的成立,笔者一直专门从事不良资产的管理和处置工作。六年的国有商业银行和六年的金融资产管理公司工作经历促使我选择了金融资产管理公司不良资产处置作为自己的研究题目。在研究方法上,本论文主要运用了:一是比较分析的方法。通过处,并注重研究金融资产管理公司运作应结合我国的国情和不良资产处置的客观环境。在不良资产的处置方式上,也运用了比较分析的方法。通过分析不同处置方式的效应和存在的问题,提出相应的完善措施。二是定性和定量分析的方法。定性分析侧重于揭示不良资产处置的本质特征、运行规律,定量分析力求使定性分析更深刻,更具说服力。定量分析采用资料数据描述和图表描述相结合,更能揭示不良资产的变化趋势。三是运用案例分析的方法。通过分析某玻璃厂的处置案例,介绍了不同的资产处置方式在实际处置过程中的综合运用。