影子银行专题PPT讲座.ppt

目录:一、影子银行概念二、美国的影子银行及其发展三、中国的影子银行构成及发展趋势1一、影子银行概念(一)影子银行定义(二)影子银行与传统银行的区别(三)各国影子银行总资产比较2(一)影子银行定义影子银行是影响很广的概念,但至今仍缺乏全面和权威的精确定义。较为普遍认可的定义为:影子银行是功能与传统商业银行相类似,但却不受或几乎不受监管的金融机构(如对冲基金,货币市场基金等)、金融业务(如回购等)、金融工具(如证券化工具CDO等)。34近期,国务院出台了“关于加强影子银行监管有关问题的通知”。首次定义了影子银行的概念。它们包括三类:不持有金融牌照、完全无监管的信用中介机构,包括:新型网络金融公司、第三方理财机构等;不持有金融牌照,存在监管不足的信用中介机构,包括:融资性担保公司、小额贷款公司等;机构持有金融牌照,但存在监管不足或规避监管的业务,包括:货币市场基金、资产证券化、部分理财业务等。5(二)(从“功能”与“监管”2角度区分)(1)从“功能”看,作为“银行”,两类银行均具备2大功能:3种转化信用创造。6第一,提供3种转化,将全社会的资金盈余者和短缺者联系起来;期限转换:续短为长;信用转换:增强信用;流动性转换:变高流动性资金为低流动性长期资金。7第二,进行信用创造,向社会提供流动性。传统的商业银行信用创造过程。“贷款一存款”机制。影子银行信用创造过程。基础货币来源于金融市场(商行的基础货币只能来源于央行);无需缴纳存款准备金,不受存贷比限制,信用扩张的乘数远大于商行。8(2)从“监管”角度区分监管缺失;最后贷款人和处置机制缺失。。这包括很多不同类型的金融机构:投资银行、对冲基金、货币市场基金、结构投资载体,等等。应用影子银行方法的传统银行。这些银行仍在监督管理下运行,同时可获得央行的支持,但它们将影子银行的操作方法运用到部分业务中。影子银行的工具,主要是一些能够让机构转移风险,提高杠杆率,并能逃脱监管的信用违约互换、资产支持证券、再回购协议等金融衍生品。※※证券化是贯穿上述3类影子银行的最重要的部分。10