钢材卖出套期保值方案.doc

钢材卖出套期保值方案一:操作方法交易者在期货市场上卖出期货合约,卖出的品种、数量。交割月份都应该与将来在现货市场上卖出的现货大致相同。如果将来价格下跌,虽然在期货市场上以较低的价格卖出,但是在将来的市场上,虽然将现货以较低价格卖出,但是买入期货对冲平仓,将会以平仓后的盈利弥补因现货市场上出售现货出现的亏损,从而实现套期保值的目的。二:套期保值方案的主要服务对象。(本方案主要是面对钢材供应方和已经购进钢材方)1钢生产和冶炼企业,在未来将要销售钢初级产品,但担心钢材价格会下跌。2储运上或者贸易商手头有现货钢材尚未出售,以及储运上和贸易商已经决定签订将来以特定价格买进钢材,担心在交易期间钢材价格出现价格下跌。3钢材加工商在高位买进现货钢材加工成钢材产品,担心库存原材料价格下跌。三:套期保值可以给公司带来的好处和坏处?当钢材的价格真的下跌的时候,使用这个方案可以弥补一定损失。好处如:能够回避现货市场上将来价格下跌的风险。坏处如:如果钢材价格上涨,由于现货价格与期货价格走势一致,有可能现货市场上抵消期货价格之后,还会出现亏损。另外做出卖出套期保值也意味着放弃价格上涨现货市场可能获得更大利益的机会。四:卖出套期保值需要注意的方面。商品种类相同原则商品数量相等月份相同或相近交易方向相反五:做卖出套期保值的相关分析。消息面分析:1国内通胀的压力很大,而紧缩性货币政策成为政府主要调控手段。资金面的持续紧张,使得市场上大部分商家在资金方面承受着巨大的压力。2六月份高温多雨的天气,使得钢材的需求转淡。季节性的因素在一定程度上影响着需求。3“电荒”使得企业钢材产量减少。油价等的上涨,也使得运输成本扩大。4从期货市场上螺纹钢分析因为期货市场一定程度上能够预测将来期货市场的发展,从图来看,上涨的空间有限,另外,受电荒的影响,产量减少,另外油价的上涨,也增加了运输的成本。长沙市一制钢企业,已经生产出产品螺纹钢,螺纹钢的规格为12*12000,材质是HRB335,现货价格是4850元,持仓价格为300元/吨,厂家现在有500吨。厂家将在七月份卖出产品,但是担心现货价格下跌,所以卖出套期保值。已知现在期货的价格为5010元。假设一:将来价格会下跌,假设到时候现货价格低至4700元每吨,期货价格跌至4800元每吨。日期现货(持仓价格为300元每吨)期货6月5日4850元每吨卖出50手期货合约,价格为5010元/吨7月8日价格跌至4700元每吨价格跌至4800元/吨结果每吨亏损150元每吨盈利210元从方案来看,现货市场上出现了亏损