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山西财经大学
硕士学位论文
消费信贷与个人征信体系的建立
姓名:李剑
申请学位级别:硕士
专业:@
指导教师:杨有振
2011
山西财经大学硕士学位论文
消费信贷与个人征信体系的建立
2002 级金融学李剑
摘要
消费信贷作为商业银行一项重要的业务,在发达国家商业银行整个信贷额度中占
有很高比重,一般为 20%— 40%,有的甚至高达 60%。借债消费已经成为许多国家居
民的一个重要的消费选择。在法国,1/2 的家庭有债务,1/4 的家庭靠贷款买房子。①与
西方发达国家商业银行个人消费信贷业务发展程度对比,我国个人消费信贷市场成熟
度、饱和度低,有较大的市场潜力。
2003 年我国国内生产总值(GDP)达 万亿元,增长 %,人均 GDP 首次
超过 1000 美元,一般认为,如果一个国家人均 GDP 超过 1000 美元,将标志着该国
经济的增长进入一个重要阶段。按照国外经验,当人均 GDP 达到 1000 至 3000 美元
时,该国就进入消费信贷时期,人们对汽车等高档消费品的需求会急剧增加。
在我国,消费信贷自 1998 年以来迅速发展,中国人民银行于 1999 年 2 月 23 日
颁布了《关于开展个人消费信贷指导意见》,各商业银行以此为契机,积极组织筹划,
向全社会大力推行消费信贷业务。特别是随着经济持续快速发展,居民收入和消费水
平不断提高,消费成为经济稳定增长的重要力量,消费需求及消费层次呈多元化发展,
客观上为消费信贷发展创造了条件。时至今日,无论是消费信贷的总额还是消费信贷
的种类都有了很大的发展。但不可否认的一点是我国的消费信贷终究还处于初步探索
阶段,其中存在诸多问题,比如与其他国家相比,消费信贷规模还很小;消费信贷的
利息过高,没有一个适应市场的利率机制;贷款的潜在风险较大;手续繁琐;消费信
贷产品单一等。
其中消费信贷的风险问题不得不引起充分的重视,我国消费信贷风险主要表现在
三个方面,一是长期潜在性,二是不确定因素多,三是存在违规经营。这种风险约束
对商业银行消费信贷资产的存量和增量的质量增加了不确定性。
制约我国消费信贷发展的因素很多,但归纳起来可以从主体因素——消费者、客

①中国人民银行货币政策司:“中国消费信贷发展报告”,《金融时报》2002 年 3 月 22 日。
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消费信贷与个人征信体系的建立
体因素——商业银行、环境因素三方面来说明。环境因素中的个人征信体系的缺位是
制约我国消费信贷发展的基础因素。由于个人征信体系的缺位,给商业银行经营消费
信贷业务造成了很大的风险。
在征信体系缺位的情况下,引起这种风险的直接原因在于我国的银行不能有效甄
别每个信贷申请者的信用状况。完善的市场经济首先是一个信用发达的经济,信用制
度是市场机制良好运行的必不可少的制度基础之一。市场经济对信用的需求源于信息
的不对称。信息不对称是市场经济固有的特征,往往会导致道德风险和逆向选择。个
人消费信贷中存在的信息不对称,引起了逆向选择和道德风险,我国目前发展消费信
贷中出现的借款人忽视维护自身信誉和银行“惜贷”的现象,是在缺乏相应的制度安
排下银行和借款人之间动态博奕的均衡结果。
文章通过对个人消费信贷的博弈分析,得出一个简单的逻辑推论:维护信誉要付
出成本且获得一定的收益,毁坏信誉也要付出一定成本且获得一定收益,当维护信誉
的净收益大于毁坏信誉的净收益时,信誉机制就会出现。在信息不对称的情况下,信
誉净收益的信誉度弹性很小,维护信誉收益不大,而毁坏信誉损失也有限,市场主体
缺乏维护信誉的积极性。如果借贷双方只进行一次博弈,且双方都是理性的经济人,
博弈结果必然是借款者选择欺骗,银行选择不信任,双方收益均为零,社会总剩余不
会增加,这对整个个人消费信贷市场的发展也是极为不利的。引入重复博弈后,借款
者就有建立信誉的积极性。并且,博弈重复的次数越多,维护信誉的积极性就越高,
因为信誉的净收益随博弈次数的增加而上升。个人征信体系的建立有利于信誉信息传
递机制的完善,一个高效率的信誉信息传递体系,不仅使得银行能以较低的信息成本
快速获取借款人的真实信用信息,从而在很大程度上削弱信息不对称所带来的负面影
响,还给人们提供了一个追求长期利益的稳定预期和重复博弈的规则,无形中强化了
人们维护信誉的动机,而良好的信誉基础正是我国目前发展消费信贷中最为需要的。
目前在我国商业银行的消费信贷业务中,消费信贷行为主体间的博弈基本上只具
备一次性博弈的条件,还未形成重复博弈的有利环境。在一次博弈里,由于银行没有
机会对借款者的欺骗行为进行惩罚,所以借款者不可