金融理财师(AFP)投资规划.docx

1买空交易:如果某投资人以每股 10元购买某股票1000股。如果初始保证金为 50%那么他至少需要多少自有资金?如果维持保证金为 30%那么当股票价格跌至多少时,他将收到补充保证金的通知?-自有资金:10*1000*50%=5000元,借款:5000元-补充保证金通知的价位:(P*1000-5000)/P*1000=30%==>P=:假定保证金率不变,如果投资人卖空 1000股呢?-自有资金:10*1000*50%=5000元,借券1000股,总资产15000元-补充保证金通知的价位:(15000-P*1000)/P*1000=30%==>P=,(1)当买空时,?(2)当卖空时价格涨到 ?需要补充的资金:1000*(10-)=2860⑵需要补充的资金为:1000*(-10)=1540请问是这样算吗?解答:1)补充的资金是使保证金达到初始保证金的水平,即资产总额的 50%,资产总额为7140=*1000。那么此时的保证金需要达到3570=7140/2,而此时的剩余保证金为2140=7140-5000。所以需要补充1430元=3570-2140。或设需补充X元,按照(*1000+X-5000)/*1000=50%==>X=1430元2)设需补充Y元(15000+Y-*1000)/*1000=50%==>Y=2310元。小林卖空了2000股ABC股票,但她担心若是自己分析有误,这笔交易会给她造成巨大损失。作为她的理财顾问,你建议小林使用( )控制损失。A止损指令 B限购指令 C限价指令 D市价指令答案是B限购指令解答:限购指令是指指定一个价格,当达到或超过该价格时开始购买, 可以用来在卖空交易后控制损失程度。比如小林分析某股票现在价格 14元/股,因此借了2000卖掉,希望该股票价格下跌后买回以赚取利润, 但为了防止判断失误造成重大损失, 他可以下达一个限购指令,比如:当股票价格上升到 16元/股时买回。如果股票价格真的上升,小林会有损失,但每股仅损失2元,总比不下达限购指令而股价快速上升(例如: 60元/股)损失要小得多。3、张三在25元的价位上买空了5000股股票,该股票的初始保证金为 50%维持保证金为30%当股票价格跌到多少价位时,张三会收到补充保证金通知?解答:保证金的这个题是买空, 就是买进的是股票,负债是5000*25*50%,资产是股票5000p,所以是(5000p-5000*25*50%)/5000P=30%,可以计算出价格P=。4、假设你的客户购买了100股IBM公司的股票,第一年初该股票的价格为 80美元/股,第一年末为100美元/股,第二年末为120美元/股,第三年末为150美元/股,第四年末为100美元/股,此时该客户卖了100股IBM公司的股票。如果IBM公司这四年没有派发红利,那么在这四年里,该客户获得的几何平均收益率为:%%%%解答:期初现金流-80,期末现金流100,期间无现金流,因此n=4,PV=-80,pmt=0,fv=100,=>i=。5、/股,第1、2、、、,每年的当期收益分别是 、、。又已知市场组合收益率的标准差为 8%请回答下列问题:你的客户在第二年末买进 1000股,在第三年末卖出 1000股,那么他的收益额和持有期收益率分别是多少?如果你的客户在第一年初买进 1000股,当前规定的初始保证金率 50%维持保证金率是30%那么你的客户在第一年初需要交纳多少自有资金?客户需要追加保证金时的市场报价应为多少?求XYZ股票在三年中的每一年的持有期收益率,并请计算这三年的年平均持有期收益率。如果你选择这三年作为样本估计 XYZ股票的预期收益率,那么预期收益率等于多少?标准差是多少?如果某一年期的零息国债,发行价为 。如果在第三年末,将该国债与XYZ股票进行组合投资,在该国债的投资额为 9,615,400元,在该股票上的投资为19,230,800元,那么该投资组合的预期收益率是多少?标准差是多少 ?解答:第一题:收益额=(6-5+)*1000=1200元持有期收益率=(6-5+)/5=24%第二题:应交纳的保证金=*1000*50%=2300元 借款=2300元(P*1000-2300)/(P*1000)=30%P= 元/股因此,当股价到达或