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供应链金融融资模式竞争优势研究报告
供应链金融融资模式竞争优势研究报告
一、摘要
供应链金融融资模式优势
企业融资难题
银行业务扩展
风险降低
二、引言
(1)研究问题
基于供应链金融目前显现出巨大的融资优势,对其融资模式的竞争优势进行研究。
(2)研究背景
供应链融资是国际性银行2007年度流动资金贷款领域最重要的业务增长点,在肇始于次贷问题的金融危机中,供应链金融在西方银行业的信贷紧缩大背景下一枝独秀,高速增长的态势依然。《欧洲货币》杂志将供应链金融形容为近年来
“银行交易性业务中最热门的话题”。
(3)研究的目的
通过对供应链金融融资模式的学习分析,深入了解其模式的优势,并指出其可能存在的问题,结合所学的知识尝试提出解决方案。
(4)研究的意义
学习供应链金融融资模式,理解其优势所在,用思考、质疑的态度去学习,并尝试运用所学到的知识,深化对知识的理解。
三、研究过程与方法
(1)本研究报告将供应链金融融资和传统的融资模式进行对比,并分别从企业角度和银行角度对供应链金融融资模式的优势进行分析。
(2)供应链金融融资的概念和特点
供应链金融融资:
是指金融机构充分利用供应链中的信息流、物流、资金流的特点,通过监控订单、物流、资金建立可靠的风险防范平台,为供应链中的不同环节提供相应的资金支持的服务过程。
供应链融资具有以下特点:
供应链金融融资模式的顺利实现需要供应链上各个企业之间信息的共享;供应链金融融资应将重点放在供应链的核心企业上,这样才能增强整个供应链的竞争力;供应链金融融资应从新的角度来分析企业的信用风险
(3)传统的融资模式
A、政府融资模式。
政府投融资主体以政府提供的信用为基础,以政策性融资方式为主,辅之以其他手段进行融资。资金来源渠道主要有两类:一是政府财政出资;二是政府债务融资。
B、市场化融资模式
市场化投融资,是指企业以获取赢利为目的,依据企业信用或项目收益为基础,以商业贷款、发行债券股票等商业化融资为手段筹集资金并加以运用的金融活动。非国有独资的公司制企业是市场化融资的主体。
在市场化融资模式的主要渠道有:(1)私募发起人、发行股票等股权融资;(2)依托企业信用发行企业债券;(3)国内商业银行的商业性贷款;(4)项目融资,包括BOT、BOOT、BOO、PPP、PPT等;(5)留存收益(利润)等内源融资。
四、研究分析
(1)供应链金融融资与传统融资的对比
传统融资模式:
融资模式
优点
缺点
政府融资模式
依托政府财政和良好的信用,快速筹措到资金,操作简便,融资速度快,可靠性大
一是对政府财政产生压力,受政府财力和能提供的信用程度限制,融资能力不足;二是不利于企业进行投资主体多元化的股份制改制,施行法人治理结构。
市场化融资模式
可以吸引更多的投资者参与项目建设,减轻对政府财政的依赖,实现投融资主体多元化。
(1)融资速度慢(2)企业信用融资受企业信用程度所限,融资能力不确定(3)可靠性相对较差,操作环节多
现在所有的经济活动都将信息传递和交流作为工作的重点,企业之间不再是竞争者的关系,而是成为一条供应链上的兄弟,企业和上下游供应商如果能实现信息共享,合作博弈,将会实现更大的利润。
在传统的融资环境下,一方面一家