(财务分析)财务分析.docx

计算得出:NPV=.(万元)银行短期借款(年期)利率为.%,考虑到目前基金的机会成本较低,基于对机会成本及相关投资风险的考虑,k取%(下同),此时,NPV=.(万元)〉。计算期内净现值大于零,表示该投资方案盈利能力很好,投资方案可行。..内含报酬率NPV°—NCFt七ctIRR根据现金流量表利用如下公式计算内含报酬率:计算得出:IRR=.%内含报酬率达到.%大于资金成本率%,由此看出,此项旅游服务产品推出之后盈利很强,即使很高的贴现率也能满足投资者的需求,达到获利的目的。由该项指标显示,显然该项目是可行的。..盈亏平衡分析根据利润表得出公司第二年收入就达到 >,以后几年都大于,说明公司处于持续盈利状态,这时可以考虑在一定时机扩大公司规模与影响,使盈利更大、当公司营业额达到时,公司盈亏平衡,大于时,公司盈利。所以公司为了不亏损,应尽量让公司营业额达到 .保本点Q=,盈亏平衡分析图如下:.财务分析会计报表:主要财务假设:公司设在长沙市雨花区,可享受长沙大学生创业的税收减免项费用的优惠政策。税法规定,企业某一纳税年度发生亏损可以用下一年度的所得弥补,下一年度的所得不足以弥补的,可以逐年延续弥补,但最长不得超过年。公司前四年不分红,从第五年起按净利润的 %分红..利润表单位:元第一年第二年第三年第四年第五年一、营业收入减:营业成本营业税费销售费用管理费用财务费用二、营业利润--三、利润总额--减:所得税-四、净利润--第一年至第五年,具体见下表。随着业务量的上升,现金流由第一,二、三年的负值增长为正值并快速上升,特别是在第四年和第五年,现金流的增长幅度更为明显现金流量表第一年第二年第三年第四年第五年一、经营活动产生的现金流量:销售商品、---二、投资活动产生的现金流量:购建固定资产所支付的现金投资活动产生的现金流量净额--三、筹资活动产生的现金流量:借款所收到的现金现金流入小计偿还借款所支付的现金分配股利所支付的现金偿付利息所支付的现金现金流出小计筹资活动产生的现金流量净额四、现金及现金等价物净增加额---由下表(资产负债年表)可得出,公司的注册资本为 万,第一年因为初始投资额较大使总资产下降至万多,但第二年开始保持着增长的趋势,到第五年总资产可达多万元。..资产负债表资产第一年第二年第三年第四年第五年负债及权益第一年第二年第三年第四年第五年流动资产:流动负债:货币资金.....短期借款应收账款.....应付职工薪酬减:坏帐准备.....应交税费..应收账款净额.....应付利息应付股利流动资产合计.....流动负债合计:..固定资产:固定资产原价减:累计折旧所有者权益:固定资产净值