财务指标说明样本.doc

一、偿债能力指标(一)短期偿债能力指标 =流动资产÷流动负债 =速动资产÷流动负债 =年经营现金净流量÷年末流动负债×100% (二)长久偿债能力指标 =负债总额÷资产总额 =负债总额÷(一)人力资源营运能力指标劳动效率=主营业务收入净额或净产值÷平均职员人数(二)生产资料营运能力指标 (1)应收账款周转率(次)=主营业务收入净额÷平均应收账款余额应收账款周转天数=平均应收账款×360÷主营业务收入净额(2)存货周转率(次数)=主营业务成本÷平均存货存货周转天数=平均存货×360÷主营业务成本(3)流动资产周转率(次数)=主营业务收入净额÷平均流动资产总额流动资产周转期(天数)=平均流动资产总额×360÷主营业务收入净额 =主营业务收入净额÷固定资产平均净值 =主营业务收入净额÷(一)企业盈利能力通常指标 =利润÷主营业务收入净额 =利润÷成本费用 =净利润÷平均净资产×100% =扣除客观原因后年末全部者权益÷年初所百者权益×100% (二)社会贡献能力指标 =企业社会贡献总额÷平均资产总额 =上交国家财政总额÷ (营业)增加率=本年销售(营业)增加额÷上年销售(营业)收入总额×100% =本年全部者权益增加额÷年初全部者权益×100% =本年总资产增加额÷年初资产总额×100% =平均固定资产净值÷平均固定资产原值×100%盈利能力指标关键包含营业利润率、成本费用利润率、盈余现金保障倍数、总资产酬劳率、净资产收益率和资本收益率六项。实务中,上市企业常常采取每股收益、每股股利、市盈率、每股净资产等指标评价其赢利能力。 1、营业利润率营业利润率,是企业一定时期营业利润和营业收入比率。其计算公式为: 营业利润率=营业利润/营业收入×100% 营业利润率越高,表明企业市场竞争力越强,发展潜力越大,盈利能力越强。在实务中,也常常使用销售毛利率、销售净利率等指标来分析企业经营业务赢利水平。其计算公式分别以下: 销售毛利率=(销售收入-销售成本)/销售收入×100% 销售净利率=净利润/销售收入×100% 2、成本费用利润率成本费用利润率,是企业一定时期利润总额和成本费用总额比率。其计算公式为: 成本费用利润率=利润总额/成本费用总额×100% 其中:成本费用总额=营业成本+营业税金及附加+销售费用+管理费用+财务费用成本费用利润率越高,表明企业为取得利润而付出代价越小,成本费用控制得越好,盈利能力越强。 3、盈余现金保障倍数盈余现金保障倍数,是企业一定时期经营现金净流量和净利润比值,反应了企业当期净利润中现金收益保障程度,真实反应了企业盈余质量。其计算公式为: 盈余现金保障倍数=经营现金净流量/净利润通常来说,当企业当期净利润大于0时,,表明企业经营活动产生净利润对现金贡献越大。 4、总资产酬劳率总资产酬劳率,是企业一定时期内取得酬劳总额和平均资产总额比率了企业资产综合利用效果。其计算公式为: 总资产酬劳率=息税前利润总额/平均资产总额×100% 其中:息税前利润总额=利润总额+利息支出通常情况下,总资产酬劳率越高,表明企业资产利用效益越好,整个企业盈利能力越强。 5、净资产收益率净资产收益率,是企业一定时期净利润和平均净资产比率,反应了企业自有资金投资收益水平。其计算公式为: 净资产收益率=净利润/平均资产×100% 其中:平均净资产=(全部者权益年初数+全部者权益年末数)/2 通常认为,净资产收益率越高,企业自有资本获取收益能力越强,运行效益越好,对企业投资人、债权人利益确保程度越高。 6、资本收益率资本收益率,是企业一定时期净利润和平均资本(即资本性投入及其资本溢价)比率,反应企业实际取得投资额回报水平。其计算公式以下: 资本收益率=净利润/平均资本×100% 其中:平均资本=(实收资本年初数+资本公积+实收资本年末数+资本公积年末数)/2 上述资本公积仅指资本溢价(或股本溢价) 7、每股收益每股收益也称每股利润或每股盈余,是反应企业一般股股东持有每一股份所能享受企业利润或负担企业亏损业绩评价指标。每股收益计算包含基础每股收益和稀释每股收益。基础每股收益计算公式为: 基础每股收益=归属于一般股东当期净利润/当期发行在外一般股加权平均数其中,当期发行在外一般股加权平均数=期初发行在外一般股股数+当期新发行一般股股数×已发行时间/汇报