供应链金融概述.ppt

供应链金融概述供应链管理产生的问题核心全业采用供应商管理库存模式来延迟将供应商的供货计入自豆金势需驾索省鲁盐座季的签滴压货心全业的强磬地算。使得国际结算中验镬逐渐融员的渠造屐通证结算方式,供应商通过信角证赖反致的产业空心化使得发达国家的跨国公司持自己融资的实物资产越菜越少发展中国家承接国外订单的中小全业人往往面临问题,号致供应链产品成本上升或祺应商退供应链管理产生的问题2007年1月,供应链金融电子平台提供商Demica公司发布的一份研究报告指出,73%的欧洲大型企业一方面不断向其供应商施加降价压力,另一方面又不断延长向这些供应商付款的账期,导致很多供应链面临资金链断裂的风险供应链金融供应链金融(SupplyChainFinance)是指在对供应链內部的交易结构进行分析的基础上运用自偿性贸易融资的信贷模型,并引入核心企业、物流监管公司、资金流导引工具等新的风险控制变量,对供应链的不同节点提供封闭的授信支持及其他结算、理财等综合金融服务银行围绕核心企业,管理上下游中小企业的资金流和物流,将单个企业的不可控风险转变为供应链企业整体的可控风险,通过立体获取各类信息,将风险控制在最低的金融服务供应链融资的市场需求Aberdeen集团在2007年调查发现,在发达国家,运用供应链金融来改善财务供应链管理的做法日益受到重视,目前已经采用供应链金融解决方案的企业占被调查企业总数的15%,已有明确实施计划的企业占18%,正在调研的企业占40%,剩下的26%还没有任何行动到2008年5月,全球最大的50家银行中有46家向企业提供供应链融资,剩下的4家也在积极筹划开办该项业务供应链金融带来的收益核心企业的利益降低采购的单位成本(57%),降低供应源的风险减少供应中断(48%),延长对供应商的账期增加应付账款平均支付天数(33%)供应商的利益降低生产成本(52%),降低应收账款回收天数(43%),改善经营的连续性(38%)供应商和核心企业都可获得低成本的贸易融资(43%)供应链金融的特点1)参与主体多元化金融机构、融资企业、核心企业和物流企业2)具有自偿性、封闭性和连续性的特点自偿性:还款来源为贸易自身产生的现金流;封闭性:银行通过设置封闭性贷款操作流程来保证专款专用,借款人无法将其挪为他用;连续性:同类贸易行为在上下游之间会持续的发生供应链金融的特点3)突破了传统的授信视角首先,供应链金融的授信是针对供应链整体,实现的是“1+N的授信方式。这改变了供应链融资的营销方式,它不再孤立地寻找客户,而是围绕核心企业的供应链寻找客户的资金需求,大大降低了供应链的客户开发成本,增加了企业对银行的依存度。其次,供应链金融改变了对中小企业的授信方式,降低了中小全业的融资门槛。供应链金融与传统银行融资的区别对供应链成员的信货准入评估不是孤立的对成员的融资严格限定于其与核心企业之间的贸易背景,严格控制资金的挪用,并且以针对性的技术措施引入核心企业的资信,作为控制授信风险的辅助手段供应链融资强调授信还款来源的自偿性,即引导销售收入直接用于偿还授信传统融资模式中银行与供应链成员的关系销售销售供应商核心企业分销商苛刻很少优惠很多苛刻B银行贷款A银行贷款C银行贷款供应链融资模式中银行与供应链成员的关系较长时间更多销售供应商核心企业分销商账期能力核心支持优惠优惠A银行贷款