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贷款信用分析一、贷款信用分析的内容对客户的信用分析主要集中在借款人所具有的道德水准、资本实力、经营水平、担保和环境条件等五个方面,即所谓的“五C”分析法。(一)品德 Character 借款人的声誉,履行偿债义务的可能性。银行必须设法了解借款人过去的付款记录,看是否有如期如数偿付的一贯做法,与其他供货企业的关系是否良好。(二)能力 Capacity 顾客的偿债能力,即流动资产的数量和质量与流动负债的比例。对客户能力的考察和判断主要应以过去的记录和目前收集的财务状况信息为依据。(三)资本 Capital 资本方面的衡量包括客户的资本金、有形资产净值、通过一系列的比率表达的财务状况等等。对资本的衡量应以目前的情况为依据。(四) 担保物 Collateral 当客户拒付款项或无力偿还贷款时能作为抵押的资产。这对于不知底细或信用状况有争议的客户尤为重要。(五)环境条件 Condition 能够对客户的偿付能力产生影响的社会经济发展的一般趋势和某些地区或某些领域的特殊发展和变动。比如万一出现经济不景气,会对顾客的还款产生什么影响。这需要了解客户过去在困难时期的还款历史。“五C”分析法的一个重大缺陷就是没有考虑借款申请人的借款目的,如果将这一点也包括进来,那么信用社的信用分析就基本全面了。另外一个必须引起我们重点关注的是: 担保物为何排在第四位? 二、财务分析(一)财务报表分析 1 、资产项目资产项目包括流动资产、固定资产和无形资产三大类。银行重点分析的内容有: (1 )应收账款着重把握三点:一是应收账款的分布;二是应收账款账龄的分布;三是应收账款的抵押情况。(2 )存货重点注意存货的库存时间、流动性、规模及价格的稳定性,注意存货遭受过时和变质等风险的程度,注意保险是否足额等。(3 )固定资产重点注意企业是否提取了足够的折旧;财产是否处于良好状态并投了险; 固定资产的变现能力。(4 )投资对于企业拥有其他公司或企业的股票或债券, 银行要注意这种投资的价值。重点注意其合法性、流动性和盈利性以及有价证券的期限、数额、结构是否合理,同时还要注意借款企业与所投资企业的关系,尤其是发放以有价证券作质押的贷款更要注重审查。 2 、负债与资本项目(1 )负债对短期负债的分析,首先要了解其数额有无漏计,否则会造成银行对偿债能力的高估;其次,要了解短期负债的期限,如已过期,可能会被处以罚款。分析长期借款的重点是长期负债的到期日和企业偿还长期负债的安排。(2 )资本重点分析:一是企业的资本是否存在虚假成分; 二是分析企业的资本结构。对股份制企业来说,普通股资本所占的比例较大的企业,其资本实力也比较稳定;反之,则比较脆弱;三是企业是否按规定补充自有资本。 3 、损益表项目的分析首先了解企业销售收入、销售成本、各项费用的真实性;其次,可将损益表中各项指标与上年度、同行业、同等条件的其他企业进行比较。如发现企业在某一方面的费用过高或收入过低,应查明原因并限期改进。(二)财务比率分析财务报表虽然可以反映企业的财务状况,但报表所列的资产、负债、所有者权益、收入、费用都是单项数据,是总体现象。企业经营存在什么问题,潜力多大, 发展前景如何?不能一目了然。因此,必须把报表这个整体分解为各个部分进行分析,进而评价企业的偿债能力、营运能力和盈利能力。( 现以工业类企业为例) 1、偿债能力(1 )资产负债率资产负债率= ( 总负债÷ 总资产)× 100% 资产负债率反映企业利用债权人提供的资金进行经营活动的能力,也反映债权人权益的保障程度。对债权人来说, 企业资产负债率越低,则债权人权益保障程度越高。对企业来说,则在于盈利能力的大小。如果企业全部资金利润高于借入资金利息率,则负债经营有利; 反之, 则说明负债包袱沉重。一般来说, 资产负债率不应高于 1 ,如果大于 1,则企业已资不抵债,濒临破产。(2 )流动比率流动比率= (流动资产÷ 流动负债) × 100% 一般来说, 流动资产与流动负债之比 2: 1, 说明企业财务状况稳定可靠, 对流动负债偿债能力强。但由于行业经营性质、营业周期的不一样,这个比率也各有高低,考虑到流动资产中的水分,工业企业应以 :1 为宜。(3 )速动比率速动比率=( 速动资产÷ 流动负债) × 100% 速动资产= 流动资产-存货速动比率是流动比率的补充,一般要求为 1:1。之所以要在流动资产中减去存货,是因为存货需要经过销售才能变现,流动性较差;而存货中的呆滞、积压部分流动性更差, 残次、变质部分, 甚至不能变现。例: 华丰公司 2000 年度资产、负债的财务数据如下: 单位:元项目金额项目金额现金 12,000 短期借款 500,000 银行存款 320,000 应付票据 80,000 应收票据 280,000 应付帐款 1200,000