英式分红与美式分红区别对比12页.pptx

英式分红与美式分红简介
分红保险常用的红利分配方式有两种，一种是
“英式分红”，另一种是“美式分红”。
目前寿险市场主要实行英式分红的保险公司有新华人寿和太平人寿，其余保险公司均大多采用美式分红。
常见的红利分配方式
“英式分红”又称为“增额红利”
是以增加保单现有保额的形式分配红利，即每年的红利是以增加保险金额的方式来体现，一般情况下保单持有人并不能在当年进行领取。只有在发生保险事故、期满才能真正拿到所分配的红利。而退保则需要将保额按一定比例折算为现金才能领取。
“英式分红”的概念
组成＝年度增额红利＋终了红利（满期红利、特别红利、体恤红利）
优点：
1、公司对红利分配有足够的灵活性
2、没有现金红利流出有利于保持资金运用的效益
不足：
1、保单持有人选择红利的灵活性低，丧失了对红利的支配权
2、红利分配缺乏透明度
英式分红的特点
“美式分红”的概念
“美式分红”又称为“现金红利”
是每个会计年度结束后，寿险公司首先根据当年度的业务盈余，决定当年度的可分配盈余，各保单之间按它们对总盈余的贡献大小决定当年可分配的保单红利。
每年向保单持有人进行分配
美式分红的特点
优点：
1、现金红利的选择比较灵活，满足持有人对红利的多种需求。
2、现金红利支出的同时减少了负债，减轻了寿险公司偿付压力。
不足：
每年的红利现金流出一定程度上影响公司的资金运用效益
英式分红
美式分红
分红方式
保额分红
现金分红
红利形成
年度红利和终了红利
年度红利
红利支配方式
局限
（只能增加保额）
多样
（现金返还、累积生息等）
资金运用效率
高
低
红利分配透明度
低
高
“英式”VS“美式”
两种方式各有千秋！
英式分红举例：保额为10万元，20年缴，假设分红率为1％。
年度保额增加：
即，第一年分红：100000*1％＝1000元， 有效保险金额为101000元。
第二年分红：101000*1％＝1010元， 有效保险金额为102010元。
第三年分红：102010*1％＝，。
以此类推……
终了分红＝有效保险金额*每年公布的终了分红率。
英式分红的总保额＝基本保险金额＋年度红利＋终了红利
对“英式分红”的包装、宣传方式
充分运用分红假设的利益演示：（往往采取高收益假设）
年度分红率和终了分红率均采用高利率假设！
无中生有，把特殊年度的分红嫁接到每年当中，抬高收益：
对“英式分红”的包装、宣传方式
仅在特殊时期偶尔发放！