中信银行资本规划书.doc

运用课程大作业中给定上市银行的相关资料和数据，利用戴维·贝勒模型的计算方法和第二章资本金管理的相关策略，为该上市银行制订一个资本增长规划书。（必做）
相关资料：《商业银行资本管理办法（试行）》中“第四节资本规划”。
“第一百二十五条 商业银行制定资本规划，应当综合考虑风险评估结果、未来资本需求、资本监管要求和资本可获得性，确保资本水平持续满足监管要求。资本规划应至少设定内部资本充足率三年目标。”
中信银行资本增长规划书
一 资本增长计划方案的初步制定——戴维•贝勒模型
已知银行资产持续增长率的决定:
资产收益率(ROA)
红利在净收入中的比例(DR)
规定的资本与资产比例(EC0/TA0)
外源资本(EK)
1、选取决定因素
剔除：资本与资产比例
该模型假设资本增长率与资产增长率相同，故每一期期初和期末的资本与资产比例不发生变化。
剔除：资产收益率
与银行本身的经营状况，银行业发展状况，经济环境有关，短期内难以发生大的变化
选用：红利在净收入中的比例、外源资本
2、中信银行2011年资本增长规划
(1)目标资本增长率
%，对于一个仍处于快速生长期的银行，资本增长率会保持该速度增长甚至更快增长，%
(2)规定的资本与资产比例（ EC0/TA0 ）
根据2010年数据，
(3)资产收益率（ROA）
根据2010年数据，%
3、单一因素对资本增长率的影响
(1)单一变动DR对SG的影响
SG
DR
0%
1
5%

10%

15%

20%

25%
-
30%
-
%
-
35%
-
结论：1、红利分配比例(DR)%的目标资本 增长率
2、DR为零时，能够实现20%-25%的资本增长
(2)单一变动EK对SG的影响
SG
EK
0%
-20605
5%
-
10%
-
15%
-
20%

25%

30%

%

35%

结论：1、外源资本(EK)%的目标资本增长率
2、EK为零时，能够实现15%-20%的资本增长
4、双因素对资本增长率的影响
外源资本红利比例
14000
16000
18000
20000
22000
24000
0%






2%






8%






13%



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