我国大型商业银行资本充足率现状、隐患及对策.doc

我国大型商业银行资本充足率现状、隐患及对策.doc我国大型商业银行资本充足率现状、隐患及对策
摘要：2012年我国银监会岀台了《商业银行资本管理办法》（后文简 称《资本办法》）。在新的监管要求下，我国大型商业银行短期资本充足率 状况良好，但长期来看，存在信贷粗放扩张，资本补充压力大、资本结构 单一，筹资渠道狭窄等隐患。据此，我们提出了精减信贷资产，发展中间 业务，加强资本工具创新，拓展资本筹措渠道等对策，以期能缓解商业银 行资本补充的压力。
关键词：资本充足率中间业务加权风险资产资本工具
一、我国大型商业银行资本充足率现状
（一）从资本充足率水平来看
近年来，中、农、工、建、交5家大型商业银行核心资本充足率和资 本充足率都保持较高水平，符合监管要求（表1）,但从长远看，各银行都 将长期面临资本补充问题。我们以工、中、建、交4家银行为例，这4家 银行近5年贷款平均增长19. 7% （表2）,假设风险权重贷款增加约占贷款 增加额的85%,今后5年内风险权重贷款将增加30万亿元。按不低于11. 5% 的资本充足率要求（根据《资本办法》，5家大型商业银行作为国内系统重 要性银行，%）, 5年共需增加资本 占用34500亿元。以这4家银行2012年净利润6363余亿元为基础，今后 5年平均增长22. 5%计（2008-2012年的年均净利润增速，表3）, 5年内可
实现净利润60921亿元，如按50%利润留存作为内生资本，则5年内还有 资本缺口约4040亿元。
（二）从资本筹措情况来看
近年来，五大行的资本补充渠道主要为增发配股以及发行次级债券及 其他长期债券。以工商银行为例（表4）,其筹资活动的现金流入主要来源 于配股、吸收少数股东投资、发行次级债券和其他债务证券，其中配股和 少数股东投资属于一级资本，次级债券和其他债务证券属于二级资本，资 本结构较为单一。且纵观近5年的现金流入数据，除2010年外，发行次 级债券的现金流入均占筹资活动总现金流入的绝大部分，其他四大行也是 同样的情况，说明我国大型商业银行的资本补充对于次级债券是比较依赖 的。
二、我国大型商业银行资本充足率的隐患
据前文分析，短期我国大型商业银行资本充足率状况良好，但长期来 看，新的监管标准带来的压力是不容忽视的。我国大型商业银行资本充足 率的隐患主要来自于以下两方面：
（一）信贷粗放扩张，资本补充压力大
近年来，我国经济持续快速发展，社会对资金的需求旺盛，而我国的 储蓄率一贯较高，银行的可贷资金充足，且我国一直以间接融资为主，社 会融资需求对银行信贷资金的依赖性很强，所以银行可以简单地通过扩张 信贷来增加利润。但正如前文所述，信贷规模的迅速扩张会造成巨大的资 本缺口。因为信贷资产会消耗大量资本，且在计算资本充足率时，其较高 的风险权重会增加风险资产的规模，导致资本充足率的下降。
不仅如此，在信贷资产分布和资产质量方面，大型商业银行也存在隐 患。贷款中长期化趋势明显，五大行中长期贷款比重普遍在50%左右，农
行在2010年更是高达70. 7%。且部分中长期贷款的行业、地域集中度较高, 受整体经济环境衰退的影响，极易成为不良贷款，而不良贷款的高风险权 重又会增加加权风险资产的规模，导致资本充足率下降。
随着银行资本充足率监管标准越来越严格，传统的资本消耗型发展模 式