6统计1002王怡然、化毅、周文倩.doc

6统计1002王怡然、化毅、周文倩
D
从9月7日到10月11日共26日的数据来看，虽有震荡，但国际现货黄金呈整体上涨趋势，但大部分时间日变化较小。同时，黄金日变化具有一定的周期性。
这一月大体分为两个周期，-，，%，%。
，，%;，跌幅为1,74%。
（二）模型构建
1、假设：
（1）自9月7日以来的国际现货黄金价格符合弱有效假定，当前的国际现货黄金价格包含了历史信息。
（2）国际现货黄金价格的变化过程为时间离散、状态离散的马尔科夫过程。
2、国际现货黄金价格变动的状态划分
%的范围划分为下跌、小幅下跌、小幅上涨、上涨四种状态，%为下跌，下跌程度在0-%之间为小幅下跌，上涨程度在0-%之间为小幅上涨。%为上涨。其状态空间仅有四种，即I={1,2,3，4}，分别代表下跌、小幅下跌、小幅上涨、上涨。
3、转移步数的选择
由于国际现货黄金市场瞬息万变，根据以往经验和相关理论，选择一个月时间较佳，除去每周两日的休盘日，约为26天。
4、转移概率矩阵的确定
由于此状态空间仅有4种状态，所以其转移概率矩阵为4阶矩阵。
设其n步转移概率矩阵为P= P1 P2 P3 P4
P1' P2’ P3’ P4’
P1’’ P2’' P3’’ P4’’
P1’’’ P2’’' P3’’' P4’’’
实证分析
（一）数据处理
-
日期
开盘价
最高价
最低价
收盘价
涨跌率(%)
状态






3






4





-
2






3





-
2






4






3





-
1





0.