上课用财务管理第二章918.pptx

财务管理
李延喜 张永鑫 孙喜云 主编(zhǔbiān)
大连理工大学出版社
普通高校应用型本科经济(jīngjì)
与管理系列规划教材
第一页，共40页。
财务管理
李莉 主讲(zhǔjiǎng)
2012 物流管理(guǎnlǐ)专业
2013年9月11日
第二页，共40页。
第三章 货币(huòbì)时间价值
◆(shíjiān)价值概述
◆(shíjiān)价值计算基础工具
◆(shíjiān)价值计算
知 识 要 点
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了解不同类型的现金流量；
理解货币时间价值的含义(hányì)；
理解终值与现值的关系；
掌握现金流量线画法；
运用使用系数表计算货币的终值与现值。
学习(xuéxí)要求
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货币时间(shíjiān)价值：
不考虑通胀的情况下，货币经过一定时间(shíjiān)投资和再投资所增加的价值。
？
简而言之(jiǎn ér yán zhī)就是：今
天的1元钱大于明
天的1元钱
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终值
终值(F)：是指货币资金在未来(wèilái)时间点的价值，又称为本利和，通常记作F。
是指一个或多个现在或即将发生的现金流量相当于未来(wèilái)某一时刻的价值。
是现在的货币换算成未来(wèilái)一定时点上货币的价值
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现值
现值(P)：是指未来的货币资金折算到现在的价值，又称为本金，通常记作P。
是指一个或多个(duō ɡè)发生在未来的现金流量相当于现在时刻的价值。
指未来某一时点上的一定数额的货币折合成现在的价值
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现值是终值的对称(duìchèn)概念
终值计算的是：
你现在将100元存入银行，存期为3年，已知存款利率为3%，则3年后的本利和为多少？
现值计算的是：
你希望3年后从银行提取100元，已知存款利率为3%，则现在需一次存入多少钱？
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单利：指不论(bùlùn)时间长短，只按本金计算利息，其所生利息不加入本金计算利息，即本能生利，利不能生利。
复利：指不仅本金要计算利息，利息也要计算利息，即本能生利，利也能生利，即俗称的“利滚利”。
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货币时间价值计算基础工具
现金流量类型
现金流量，是指在一定时期内企业资金的流入和流出量
1、按发生的方向，分为现金流入量、现金流出量
现金流入量：指投资项目的现金收入额
现金流出量：指投资项目的现金支出额
在现金流量表中，流入用”+”,流出用”-”表示。现金流入100元，+100，在现金流量表相应时间点下方标出。
2、按在一定时间内发生的次数，分为单笔现金流量、多笔现金流量
单笔现金流量：在一定时间内只会产生(chǎnshēng)一笔现金流量
多笔现金流量：在一定时间内会产生(chǎnshēng)多笔现金流量
计算终值、现值方式方法不同。
货币时间(shíjiān)价
值的计算对象
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