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《青泽-了解自我，超越自我》.pdf了解自我,超越自我——期货交易的思路和技术青泽 2012 年 2 月 17 日“要想达到精通的水准,或者成为世界级水平的专家,在任何领域, 1万个小时的练习都必不可缺。”神经学家 DanielLevitin 写道, “一次一次地研究,作曲家、篮球运动员、虚构作家、滑冰运动员、音乐会上的钢琴家、围棋选手、犯罪高手,无论你从事什么,这个数字一次一次的出现。迄今为止,还没有人发现任何世界级专家能够用更少的练习时间取得目前的成就。似乎大脑必须用这么长的时间,才能学会达到真正精通所需的一切知识。”国外一本研究交易的书中曾经提出这么一个观点:在做交易的头十年里,你无法获得全部的知识学问,在第二个十年里也不能, 只有到了第三个十年以后,你才能充分掌握关于市场的学问。期货交易是一个闭环控制过程。需要整合目标、交易体系、策略、工具、心态等诸多投资要素为一个有机的整体。冰冻三尺非一日之寒。只有时间,才能帮助投机者认识市场运动的复杂性;只有时间, 才能帮助投机者累积成功交易所需要的知识、经验和教训;也只有时间,才能使投机者的内心世界从贪婪到平淡、从狂傲到谦卑、从感性到理性。但是,在激烈竞争的杠杆市场,投资者的资金、心理容忍力很可能不足以让他达到精通期货,迈进成功者行列的要求——在市场面前,我们就像蚂蚁一样渺小和无力。有人说,期货市场高手之间的较量,决不是技术水平的较量,而是投资哲学、投资理论的较量。哲学是观察世界的角度学,思路学,思路一变,你眼中的世界也随之改变。每一个投机者只能通过他特定的市场理论、价格模型、交易系统去观察、理解市场, 确定市场运动的状态和价格变化的关键特征。投机者应该走在市场的前面,而决不能只是让市场牵着自己的鼻子走。如果投机者头脑中没有这些事先预定的理论、原则、框架、模型,毫无目的的市场观察得到的只是市场价格随机的、没有规律的波动。 20 世纪科学巨匠爱因斯坦也认为: 先有理论,后有观察. 所以,我提出:投机的理论、假设、模型决定市场的观察和交易。自发注意:由市场价格的涨跌对投机者本能的吸引引起,价格波动主宰投机者的情绪、思维。入乎其内却不能出乎其外。自觉注意:通过理论、模型、框架,以超然的态度审视市场,寻找符合自己的交易机会。强调出乎其外,关注投机者自身的主体操作过程。有时候,市场的未来是一本打开的书? 什么是交易机会? 有了市场理论,投机者才能确定投机的标准。有了投机的标准,市场参与者才能明白什么是交易机会,什么不是交易机会。我的市场理论——用趋势和结构解读市场( 1 )趋势理论——市场交易的灵魂和核心天下大势之所趋,非人力之所能移也。——宋陈亮《上孝宗皇帝第三书》虽有智慧,不如乘势——孟子这样的行情中,谁在赚钱和亏钱? 国债期货 319 走势图——我的操作教训市场价格波动是循环运动?低买高卖者的悲剧( 2 )结构的思想结构定义:结构通常是指市场趋势在演化过程中间出现的停顿、反向运动等中间状态。其表现特征是市场价格在一定的区间内随机、无序运动,行情缺乏持续性,冲高回落和急跌反弹的情况经常出现。铜近一阶段的走势按照结构内外进行划分,绿方框代表结构内走势,可以发现市场走势的持续性非常较差,而绿方框市场结构形态发生突破后的走势,价格走势在一段时间内具有有必然性,这期间走势可能会有一些复杂性成分,但最终方向非常确定。橡胶近 4 个月结构内外走势的差异也极为明显,绿方框代表结构内走势,价格运动方向充满不确定性,日内震荡隔夜无序跳空经常出现,当结构形态发生破位后,价格走势在一段时间内具有有必然性,这期间走势可能会有一些复杂性成分,但最终方向非常确定。( 3 )趋势和结构的组合传统市场状态的评估定位大多是从趋势的角度出发去解读市场,老师提出了以结构来区分市场状态的理论,其核心是揭示市场多空力量的平衡与失衡状态。相比传统的趋势波段,老师对于市场结构内外的划分更微观,识别起来更容易,也更具可操作性。结构内外的操作策略顺势重大结构外行情属于重大战略性交易机会,是交易成功的基础,虽然顺势结构外锐利走势具有稀缺性,可一旦出现那就是超级大行情。我们平时所听到在期货市场中创造奇迹的人,几乎都是靠这种机会实现的。对于我们而言,我们完全有能力把握住这样的交易机会,只要出现就不能错过。市场长期多头市场状态下的日线级别重大结构形态突破,如红圈中所示,牛市结构外走出单边锐利上涨行情,短短六天时间,就有 5000 多点的幅度。铜也是长期牛市状态,日线级别重大形态突破后,市场价格扬长而去,顺势结构外持续性非常好,中间并没有出现过于离谱的反复,突破后 10 天共上涨 7000 个点。去年的棉花走出罕见的超级大牛市,长期结构形态破位后,价格在结构外形成单边运动状态,如上图圈出的部分,为五次比较典型的结构外锐利单边上涨行情,按照我们顺势结构外模式可以分段做。林广茂就是