主要财务指标分析.docx

主要财务指标分析.docx主要财务指标分析
、偿债能力指标
指标
计算公式
指标分析
短期偿
债能力 指标
流动
比率
流动资产/流动负债X100%
一般情况下，流动比率越高，短期偿债能力越强。从债权人角 度看，流动比率越高越好；从企业经营者角度主要财务指标分析
、偿债能力指标
指标
计算公式
指标分析
短期偿
债能力 指标
流动
比率
流动资产/流动负债X100%
一般情况下，流动比率越高，短期偿债能力越强。从债权人角 度看，流动比率越高越好；从企业经营者角度看，过高的流动 比率，意味着机会成本的增加和获利能力的下降。
速动
比率
速动资产/流动负债X100%
方法一：速动资产=货币资金 +交易性金融资产+应收账款 +应收票据
方法二：速动资产=流动资产- 预付账款-一年内到期的非流 动资产-其他流动资产
速动比率越高，企业偿债能力越强；但却会因企业现金及应收 账款占用过多而大大增加企业的机会成本。
长期偿
债能力 指标
资产
负债
率
负债总额/资产总额X100%
资产负债率越小，表明企业长期偿债能力越强；从企业所有者 来说，该指标过小表明对财务杠杆利用不够；企业的经营决策 者应当将偿债能力指标与获利能力指标结合起来分析。
产权
比餐
负债总额/所有者权益总额
X100%
产权比率越低，企业的长期偿债能力越强，但也表明企业不能 充分地发挥负债的财务杠杆效应。
【题型归纳】
资产负债率
分子增加
分子减少
分母增
分母减少
分子分母同增
分子分母同减
负债总额：资产总额＜1
上升
下降
下降
上升
上升
下降
负债总额：资产总额＞1
上升
下降
下降
上升
下降
上升
二、运营能力指标
运营能力主要用资产的周转速度来衡量，一般来说，周转速度越快，资产的使用效率越高，则运营能力越强。资 产周转速度通常用周转率和周转期（周转天数）来表示。
周转率（周转次数）=周转额/资产平均余额
周转期（周转天数）=计算期天数/周转次数=资产平均余额X计算期天数/周转额
【注意】
第一，周转额的确定，除存货周转速度计算周转额为营业成本外，其他的周转速度计算的周转额均为营业收入。
第二，资产平均余额的确定，通常为该资产的年初数加年末数平均除2。
流动
资产
应收
账款
周转
应收账款周转率（次数）=营业收入/平均应收账款余额
应收账款周转期（天数）=平均应收账款余额X360/营业收入
其中：
平均应收账款余额=（应收账款余额年初数+应收账款余 额年末数）-2
一般情况下，应收账款周转率越高 越好。应收账款周转率高，表明收账 迅速，账龄较短；资产流动性强，短 期偿债能力强；可以减少坏账损失。 注意以下几个问题：
①公式中的应收账款包括会计核 算中“应收账款，，和“应收票据，，等全部 赊销账款在内
存货 周转
存货周转率（次数）=营业成本/平均存货余额
存货周转期（天数）=平均存货余额X360/营业成本
其中：
平均存货余额=（存货余额年初数+存货余额年末数）-2
①一般情况下，存货周转率越高越 好。存货周转率高，表明存货变现速 度快，周转额较大，资金占用水平较 低。
②在分析不同时期或不同企业周 转率时，应注意存货计价方法