上海票据交易所票据交易规则.doc

上海票据交易所票据交易规则
第一章总则
，防范交易风险，提高交易效率，
维护交易各方合法权益，依据《中华人民共和国票据法》、《票
据交易管理办法》等法规制度，制定本
（19）贴现保证人：为票据贴现人承担保证责任的金融机构；
（20）最近买入利率；
（21）最近买入日期；
（22）票据状态；
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（23）票据流转阶段；
（24）风险票据状态；
（25）库存状态；
（26）库存机构；
（27）出票人行业分类；
（28）出票人企业规模；
（29）出票人是否三农企业。
。处于挂失止
付、公示催告等情形的风险票据、处于保证增信流程中的票据、
已质押的票据及通过回购式贴现方式取得的票据不得进行交
易。

的，构成票据交易报价和成交的组成部分。交易要素根据转贴
现、质押式回购、买断式回购等不同交易品种分别展示。

票据成交单、票据交易主协议及补充协议（若有）
构成交易双方之间完整的交易合同。
成交单
成交单是交易系统根据交易双方就交易要素达成
的一致约定生成的格式化的书面合同。
成交单一经达成，对交易双方具有法律约束力。
票据交易无需提供转贴现凭证、贴现凭证复印件、查
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询查复书及票面复印件等纸质材料。

交易系统中使用的利率均为年化利率，利率保留至
小数点后4位。金额精确到分，分以下四舍五入。
票据交易计算利息金额时的日计数基准为实际天数
/360，即计息天数按实际天数计算（算头不算尾），一年按360
天计算。
票据交易的清算速度包括T+0和T+1。T+0是指成交
当日清算，T+1是指成交日的下一工作日清算。
结算日是指票据交易中，票据权属变更和资金结算
的日期。
票据回购（包括质押式回购和买断式回购）的结算日包括
首期结算日和到期结算日。
转贴现结算日（或回购首期结算日）=成交日+清算速度。
回购到期结算日适用经调整的下一工作日的营业日准则，
即一般情况下，到期结算日变更为下一工作日；如下一工作日
跨月，则到期结算日变更为上一工作日。
票据交易的应付利息、结算金额、收益率等根据票
交所确定的计算公式和参数计算。
结算方式是指票据交易中交易双方采用的资金收付
和票据权属变更的方式。
票交所提供票款对付（DVP）和纯票过户（FOP)结算方式。
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票款对付是指结算双方同步办理票据过户和资金支付并互
为条件的结算方式。
纯票过户是指结算双方的票据过户和资金支付相互独立的
结算方式。
交易成员开展票据交易应当采用票款对付，同一法人分支
机构间的票据交易可以采用纯票过户。

交易日为每周一至周五，遇法定节假日调整除外。
交易系统运行时间为8:30-21:00。
交易时段为每交易日9:00-12:00,13:30-16:30；特
殊情况下，票交所可以应急延长交易时段；如遇变更，票交所
将提前发布公告。
第三章交易方式与一般流程

询价交易方式
询价交易方式是指交易双方自行协商确定交易价格
以及其他交易要素的交易方式，
包括报价/询价、格式化交谈和
确认成交三个步骤。
报价/询价
询价交易方式下，报价/询价方式包括意向询价和对话报
价。意向询价不能直接成交，必须转化成对话报价后才能成交；
对话报价经对手方确认即可成交，属于要约报价。
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意向询价是指交易成员向全市场、特定群组或单
个交易员发出的，表明其交易意向的询价。受价方可以将该询
价转化成与询价方的对话报价，进行格式化交谈。交易系统提
供不同方向意向询价的模糊匹配和推送功能。
对话报价是指交易成员向特定单一交易员发出
的交易要素完整、明确的报价，受价方确认即可成交。对话报
价