上海票据交易所票据交易规则.doc

上海单据交易所单据交易规则
第一章总则
，防范交易风险，提高交易效率，
维护交易各方合法权益，依据《中华人民共和国单据法》、《票
据交易管理办法》等法例制度，拟订本
（19）贴现保证人：为单据贴现人担当保证责任的金融机构；
（20）最近买入利率；
（21）最近买入日期；
（22）单据状态；
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（23）单据流转阶段；
（24）风险单据状态；
（25）库存状态；
（26）库存机构；
（27）出票人行业分类；
（28）出票人公司规模；
（29）出票人是否三农公司。
。处于挂失止
付、公示催告等情形的风险单据、处于保证增信流程中的单据、
已质押的单据及经过回购式贴现方式取得的单据不得进行交
易。

的，组成单据交易报价和成交的组成部分。交易要素根据转贴
现、质押式回购、买断式回购等不同交易品种分别展示。

单据成交单、单据交易主协议及补充协议（若有）
组成交易双方之间完整的交易合同。
成交单
成交单是交易系统根据交易双方就交易要素达成
的一致约定生成的格式化的书面合同。
成交单调经达成，对交易双方拥有法律拘束力。
单据交易无需提供转贴现凭据、贴现凭据复印件、查
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询查回信及票面复印件等纸质材料。

交易系统中使用的利率均为年化利率，利率保存至
小数点后4位。金额精准到分，分以下四舍五入。
单据交易计算利息金额时的日计数基准为实际天数
/360，即计息天数按实际天数计算（算头不算尾），一年按360
天计算。
单据交易的清算速度包括T+0和T+1。T+0是指成交
当日清算，T+1是指成交日的下一工作日清算。
结算日是指单据交易中，单据权属更改和资本结算
的日期。
单据回购（包括质押式回购和买断式回购）的结算日包括
首期结算日和到期结算日。
转贴现结算日（或回购首期结算日）=成交日+清算速度。
回购到期结算日合用经调整的下一工作日的营业日准则，
即一般情况下，到期结算日更改加下一工作日；如下一工作日
跨月，则到期结算日更改加上一工作日。
单据交易的应付利息、结算金额、利润率等根据票
交所确定的计算公式和参数计算。
结算方式是指单据交易中交易双方采用的资本收付
和单据权属更改的方式。
票交所提供票款对付（DVP）和纯票过户（FOP)结算方式。
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票款对付是指结算双方同步办理单据过户和资本支付并互
为条件的结算方式。
纯票过户是指结算双方的单据过户和资本支付相互独立的
结算方式。
交易成员展开单据交易应该采用票款对付，同一法人分支
机构间的单据交易能够采用纯票过户。

交易日为每周一至周五，遇法定节假日调整除外。
交易系统运行时间为8:30-21:00。
交易时段为每交易日9:00-12:00,13:30-16:30；特
殊情况下，票交所能够应急延伸交易时段；如遇更改，票交所
将提早发布通告。
第三章交易方式与一般流程

询价交易方式
询价交易方式是指交易双方自行磋商确定交易价钱
以及其他交易要素的交易方式，
包括报价/询价、格式化谈话和
确认成交三个步骤。
报价/询价
询价交易方式下，报价/询价方式包括意愿询价和对话报
价。意愿询价不能直接成交，必须转变成对话报价后才能成交；
对话报价经敌手方确认即可成交，属于要约报价。
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意愿询价是指交易成员向全市场、特定群组或单
个交易员发出的，表示其交易意愿的询价。受价方能够将该询
价转变成与询价方的对话报价，进行格式化谈话。交易系统提
供不同方向意愿询价的模糊匹配和推送功能。
对话报价是指交易成员向特定单调交易员发出
的交易要素完整、明确的报价，受价方确认即可成交。对话报
价