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CH4 债务偿还
二、贷款余额
未来法：把将来需要偿还的金额折算成计算日（k 时）的现值，即得未偿还本金余额。第k期末，将来还需偿还(n–k)次，故未偿还本金余额为：
第一节 等额分期偿还
现有一笔100000元的死亡保险金CH4 债务偿还
二、贷款余额
未来法：把将来需要偿还的金额折算成计算日（k 时）的现值，即得未偿还本金余额。第k期末，将来还需偿还(n–k)次，故未偿还本金余额为：
第一节 等额分期偿还
现有一笔100000元的死亡保险金，受益人选择每月末领取，年实际利率为3%，25年领完。在受益人领取10年以后，实际利率提高到5%，计算在后15年受益人每月可以增加多少保险金。
案例分析4-1：
第一节 等额分期偿还
三、每次偿还的本金和利息
在每次偿还款中，实际上包括两个部分，一部分是偿还的本金，另一部分是当期支付的利息。要计算每次长还款中的利息和本金部分，较为便捷的方法是分期偿还表。分期偿还表是对各期偿还款中的利息、本金，以及每期还款后贷款余额进行列表。
基本原理：在分期还款中，首先偿还利息，然后偿还本金。假设每次还款额为1，则有：
第一节 等额分期偿还
分期偿还表（年利率i，还款期n，每次还款额1）
时期
每次还款额
每次偿还利息
每次偿还本金
贷款余额
0
1
2
…
K
…
n-1
n
第一节 等额分期偿还
例：30年贷款，贷款利率6％，每年还款30000元，本息图示如下：
第一节 等额分期偿还
某借款人每月末还款一次，，共分15年还清贷款。%。计算第12次还款中本金部分和利息部分各为多少？
案例分析4-2：
第一节 等额分期偿还
一笔与10000元的贷款，为期10年。如果年实际利率为6%，比较下述三种还款方式，哪种支付的利息总额最多？（1）在第10年末一次性还本付息。（2）每年末支付当年利息，在第10年末还本。（3）10年内每年末等额偿还。
案例分析4-3：
第一节 等额分期偿还
等额偿债基金
Section 2
一、偿债基金的概念
第二节 等额偿债基金
借款人在每个还款期将贷款在该期内产生的利息支付给贷款人，同时也在专门建立的一个基金中存入一笔款，使得这些款项建立的基金在贷款期末积累至贷款本金的额度，正好用于偿还贷款本金。这一基金就称为偿债基金。
偿债基金表六要素：时期、每期偿还利息、每次存入偿债基金金额、每期偿债基金所得利息、偿债基金积累额、贷款余额
二、偿债基金每期还款额
第二节 等额偿债基金
由
设贷款额为1，年利率为i，贷款期限为n，每一期存入偿债基金的款项为D，偿债基金存款利率为j，借款人每期还款的总支出额为P，则有：
可得：
进一步可以得到：
第二节 等额偿债基金
一般情况下，偿债基金的利率与贷款利率往往不一致。然而，如果偿债基金的利率如果与贷款利率一致，则有：
当贷款额为 时，借款人在每期支付的总金额为：
可见，当偿债基金利率与贷款利率相同时，分期偿还方法与偿债基金方法是等价的，即在这种情况下，无论借款人按照分期偿还法，还是偿债基金方法，每期要偿还的金额是相同的。
第二节 等额偿债基金
三、偿债基金表（贷款利率i，偿债基金存款利率j，贷款额为1）
时期
每期支付贷款利息
每期偿债基金储蓄额
每期偿债基金积累额
每期偿债基金账户利息
每期未偿还贷款余额
0
1
2
…
K
…
n-1
n
1、第K期利息支付及向偿债基金存款后的贷款余额，记为 ，则有：
第二节 等额偿债基金
2、第K期支出的贷款利息与偿债基金所得利息之差，称为第K期净利息支出，记为 ，则有
四、偿债基金现金流分析
第二节 等额偿债基金
3、第K期期末偿债基金积累值与第K期期初（第K-1期期末）偿债基金积累值之差，称为第K期的净本金支付，记为 ,则有：
某贷款为1000元，10年期，年利率为5％，采用偿债基金法偿还，每年末借款人支付相等的利息，同时在偿债基金中存入偿债本金，每年额度相同，偿债基金年利率为4％。在第1