现金流量表分析案例解析现金流量表.docx

钞票流量表分析案例解析钞票流量表

　　摘 要本文以钞票流量表的构造分析、获取钞票能力的分析、偿債能力的分析、支付能力的分析，从四个方面反映浮钞票流量表的重要性，从而进行对的的财务分析。　　核心词销售钞票比率；总资产钞票回收率；净资产钞票流量表分析案例解析钞票流量表

　　摘 要本文以钞票流量表的构造分析、获取钞票能力的分析、偿債能力的分析、支付能力的分析，从四个方面反映浮钞票流量表的重要性，从而进行对的的财务分析。　　核心词销售钞票比率；总资产钞票回收率；净资产钞票回收率；钞票流动比率；赚钱净现率
　　一、钞票流量的构造分析
　　公司在经营活动、投资活动和筹资活动中均会产生一定的钞票流动，分析钞票流量的构造状况，就是分析其钞票流入、钞票支入、和钞票净额的各个构成部分的占比例，分析各个部分的重要性及其地位。一般说来，经营活动钞票流出比重大的公司，其生产经营状况正常，钞票支出构造较为合理。
　　二、获取钞票能力分析
　　获取钞票的能力，提指经营活动和投入资源的比值。经营活动产生的钞票净流量，代表公司运用其经济资源发明钞票流量的能力，它是公司支付股利、追加股本、支付利息、归还借款、购买固定资产的资金源泉。它的发展趋势和公司的将来经营状况紧密地联系在一起，是一种需要特别注意的数字。投入资源可以是销售收入、总资产、净资产等。一般说来，比值越高，阐明公司获取钞票的能力越强。
　　销售钞票比率=经营钞票净流量/销售收入
　　该比率反映每元销售得到的钞票，其数值越大获取钞票能力越强。
　　总资产钞票回收率=经营钞票净流量/总资产
　　该比率反映每元总资产得到的钞票，其数值越大获取钞票能力也越强。
　　净资产钞票回收率=经营钞票净流量/净资产
　　该比率反映每元净资产得到的钞票，其数值越大获取钞票能力也越强。
　　三、偿债能力分析
　　老式偿债能力分析往往是根据资产负债表拟定流动比率、速动比率等，但这往往有很大的局限性。这是由于：第一，作为流动资产的存货也许由于积压等因素无法变现。第二，应收帐款中也许有大量呆帐。第三，流动资产中的待摊费用不能转变为钞票。这就使诸多公司有大量的流动资产，但钞票支付能力却很差，甚至无力归还到期债务而破产清算。而钞票流量信息则可避免这种缺陷，钞票流量和债务的比较可以更好地反映公司归还债务的能力。
　　钞票流动负债比=经营钞票净流量/流动负债
　　钞票债务总额比=经营钞票净流量/债务总额
　　这个比率越高，表白公司承当债务的能力越强。
　　四、支付能力分析
　　一般是通过公司自有资金支付能力来进行的，即公司当期经营活动、投资活动获得钞票收入和经营活动、投资活动钞票支出的比较来进行的。如果两者之差不小于零，阐明公司当期经营活动的钞票收入局限性以应付支出，否则，就要通过筹资活动来弥补这方面的局限性。
　　五、赚钱质量分析
　　由于利润表中的将利润指标是公司根据权责发生制原则和配比原则编制的，利润质量往往受到一定影响，它并不能反映公司的生产经营活动产生了多少钞票，但通过经营活动的钞票流量和会计利润进行对比，就可以对利润质量进行评价。通过经营活动产生的钞票流量和会计利润对比可以评价利润质量。
　　赚钱净现率=经营活动钞票净流量/净利润
　　这一比率反映公司经营活动产生