供应链金融商业模式分析(附案例).docx

供应链金融商业模式分析（附案例）
供应链金融概述
供应链的运作以核心企业为依托，以真实的贸易背景为 前提，运用自偿性贸易融资的方式，配合第三方监管等手 段，封闭供应链环节的资金流或者控制物权，为上下游企业 提供授信、结算、理财等综合性金
(2 )当交易完成，B2B网站形成了真实的交易记录；
( 3 )同时，胖猫金融因为提供融资，产生了应收款， 并汇集成了“应收款池“；
( 4 )胖猫金融选择保理等公司合作，将“应收款”按项目 分批次出售，实现债权转移，实现了资金回笼。

以京东金融供应链金融为例：
京东利用电商平台上的交易流水与记录，建立了自身的 供应链综合服务体系。具体可以分为六种产品：京小贷、易 贷、动产融资、京东快银、企业金采和京保贝。
京小贷主要采用的是订单融资模式和信用贷款融资模 式。京东根据商家在平台的经营情况进行信用评级，提供授 信额度。
易贷是京东为品牌方下游经销商提供的定向采购融资。 京东根据经销商的历史采购、销售等财务数据，为经销商提 供的融资服务。
动产融资主要采用的是融通仓融资模式下的动产质押融 资模式。京东通过平台数据库中积累的产品历史及价格数据 和模型化的方式自动评估商品价值，同时与仓储公司合作， 全面整合了质押商品从生产、运输、存储到销售的全链条数 据交叉验证，并对质押物实时监测和调整质押物数量，提高 了质押商品的流动性，实现动态质押。
京东快银是京东基于平台商户的销售、税务等数据，针 对平台商户提供的信用融资服务。
企业金采是京东针对白名单商户提供的赊购、账期管理 等服务，商户在获得额度后可以进行“先采购、后付款”的信 用支付服务。
京保贝主要采用的是应收账款融资模式和预付账款融资 模式下的订单融资模式。京东根据商家在其平台上采购、销 售等财务数据，及历史应收账款融资数据，确定供应商的融 资额度。
京坯金畐蝦应趣综合月膨体系
（三）ERP厂商主导的供应链金融
供应链 ERP 系统自上世纪 90 年代引入我国以来，目前 已成为企业信息化的重要部分。随着国内供应链金融的发 展，很多软件公司开始构建基于 ERP 系统的供应链金融操 作模式。比如用友、畅捷通平台、金蝶、鼎捷软件、南北软 件等企业。
以用友供应链金融为例：
2016 年 10 月用友网络成立了供应链金融事业部，并于 2017 年 3 月份实现了供应链金融、大数据风控和融资咨询 服务三大平台上线。
操作过程中，用友供应链金融云平台前端对接核心企业 的 ERP 系统、财务系统、采购平台、销售平台等，通过和 它进行系统对接，获取到真实交易数据；后端对接资金方， 包括商业银行、信托、基金、保理公司等，根据企业存货、 财务、贸易等数据，经过多维度分析，为企业授信、融资、 贷后监控提供数据支撑，实现资产端和资金端深度穿透融 合，为供应链上下游中小企业提供融资服务。
用万E6S锁金區云平苗' 大濒雷椎帶\
耐救帯资' fl^HS
披心企业
愛杞圭:t：皆司言网
四
）物流企业主导的供应链金融
物流公司从专业的物流服务切入，在货物的验收、评估 和监管方面具有明显优势，可以有效的掌握企业的真实运营 数据，降低信息的不对称带来的风险。
以怡亚通供应链金融为例：
怡亚通深挖供应链大数据，整合金融机构、物流商、征 信服务商等社会资源，形成囊括物流、采购、分销于一体的 一站式供应链管理服务，满足客户多元化的金融服务需求。
僅韭嗣第出贷/探⑥番鮒烫也芟忖
庄彗钢 © CPR 逹4塾瓷腿奇渾: 迥址后豔升潯 £ ^jSW 関秆胛壽
恰趨一宇弯金毬
H造馳链天用*世厨賀式
怡亚通2010年成立宇商金融，深挖供应链大数据，围 绕“N 1 N”供应链金融模式，形成一站式供应链管理服务平 台，并通过采购与分销职能，为客户提供类似于银行存货融 资的资金代付服务。怡亚通供应链金融生态圈中，线下服务 平台主要致力于为供应链中传统实业提供金融服务，线上服 务包括了理财端和消费金融服务于小微终端，整个体系形成 一个完整的圆。具有比较显著的特征：
（1）怡亚通设计融资方案并提供资金。实际业务中怡 亚通主导融资过程中的对象选择、方案设计，同时还负责确 定融资实施过程中融资规模、融资利率及还款方式等。
（2）怡亚通是方案实施过程中融资抵押物的实际掌控 者。怡亚通通过自身的物流网络对掌控目标抵押物进行实时 监控。
（3）怡亚通是信息渠道建立者和信息掌握方。在实际 融资过程中，怡亚通通过自身的物流体系将各方连接在一 起，实现信息同步。
（五）P2P主导的供应链金融
P2P 作为一种快速的融资渠道，在供应链金融中复制了 其自身业务模式，即无担保无抵押快速获得额