《财务报表分析》公式汇总.docx

《财务报表分析》公式
一、 短期偿债能力分析
营运资本=流动资产一流动负债
流动比率=流动资产：流动负债
速动比率=（流动资产一存货）：流动负债
保守速动比率=（货币资金+短期证券投资净额+应收账款净额）：流动负债
现金比率=（货平均净额
其中：存货平均净额=（期初存货净额+期末存货净额）：2
成本基础的存货周转天数=计算期天数：成本基础的存货周转率
收入基础的存货周转天数=计算期天数：收入基础的存货周转率
四、获利能力分析
①销售毛利额=主营业务收入一主营业务成本
销售毛利率=销售毛利额：主营业务收入X100%
单一产品毛利额=销量X（销售单价一单位销售成本）
单一产品毛利率=（销售单价一单位销售成本）：销售单价
多种产品毛利额=】单一产品毛利额
或=主营业务收入总额X综合毛利率
综合毛利率=E（某产品销售比重X该产品毛利率）
①营业利润=主营业务利润+其他业务利润一营业费用-管理费用-财务费用
②营业利润=贡献毛益一固定成本
其中：贡献毛益二主营业务收入-变动成本二销量X （单价-单位变动成本）
营业利润率=营业利润：主营业务收入X100%
销售净利率=净利润：主营业务收入X100%
① 经营杠杆系数=营业利润变动率：产销量变动率
②经营杠杆系数=基期贡献毛益：基期营业利润
总资产收益率=收益总额：平均资产总额X100%
其中：收益总额=息税前利润
长期资本收益率=收益总额：长期资本额X100%
其中：收益总额=息税前利润一短期利息
或=税前利润+长期资本利息
长期资本额=长期负债平均余额+所有者权益平均余额二（期初长 期负债+期末长期负债）：2+（期初所有者权益+期末所有者权 益）：2
五、 投资报酬分析
①财务杠杆系数=普通股每股收益变动率：息税前利润变动率
②财务杠杆系数=变动前的息税前利润：变动前的税前利润
①净资产收益率=净利润：平均所有者权益X100%
其中：平均所有者权益=（期初所有者权益+期末所有者权益）：2
净资产收益率=资产净利率X权益乘数
其中：资产净利率=销售净利率X总资产周转率
权益乘数=1：（1 —资产负债率）
所以：
净资产收益率=销售净利率X总资产周转率X权益乘数
净资产收益率=资产净利率；（1 —资产负债率）
净资产收益率=［资产收益率+（资产收益率一负债利息率）x（负债：净 资产）］X（1 一所得税率）
净资产收益率的变动率=资产收益率的变动率X财务杠杆系数
①简单资本结构的每股收益=（净利润一优先股股利）：发行在外的加权平
均普通股股数
复杂资本结构的基本每股收益=（净利润一优先股股利）：（流通在外的 普通股股数+增发的普通股股票+真正稀释的约当股数）
复杂资本结构的充分稀释的每股收益=（净利润一不可转换优先股股利） ：（流通在外的普通股股数+普通股股票等同权益）
股票获利率=（普通股每股股利+每股市场利得）：普通股每股市价X100%
其中：每股市场利得=期末股票市价一期初股票市价
市盈率=普通股每股市价：每股收益
市净率=普通股每股市价：每股净资产
其中：每股净资产=（股东权益总额一优先股权益）：发行在外的加权 平均普通股股数
六、 现金流量分析
现金流量与当期债务比=经营活动现金净流量：流动负债X