财务报表分析公式总结 财务报表分析公式汇总.doc

财务报表分析公式总结财务报表分析公式汇总财务报表分析公式总结偿债能力分析一、短期偿债能力指标的计算公式1、营运资本=流动资产-流动负债2、流动比率=流动资产÷流动负债=1+营运资金÷流动负债3、速动比率=速动资产÷流动负债其中:速动资产=货币资金+短期投资+应收票据+应收账款+其他应收款4、现金比率=(货币资金+短期有价)÷流动负债×100%其中:有价证券一般为短期投资和短期应收票据。二、长期偿债能力指标的计算公式(一)长期偿债能力静态指1、资产负债率(又称负债比率)=负债总额÷资产总额×100%2、股权比率=所有者权益总额÷全部资产总额×100%资产负债率+股权比率=13、产权比率=负债总额÷所有者权益总额注意变形公式:产权比率=资产负债率÷股权比率=1÷股权比率-14、权益乘数=资产总额÷所有者权益总额注意变形公式:权益乘数=1÷股权比率=1+产权比率5、有形资产债务比率=负债总额÷(资产总额-无形资产)×100%有形净值债务比率=负债总额÷(所有者权益总额-无形资产)×100%(二)长期偿债能力动态指标1、利息保障倍数=息税前利润÷利息费用×100%=(税前利润+利息费用)÷利息费用×100%=(净利润+所得税+利息费用)÷利息费用×100%2、现金流量利息保障倍数=息税前经营活动现金流量÷现金利息支出=(经营活动现金净流量+现金所得税支出+现金利息支出)÷现金利息支出企业营运能力分析一、流动资产周转情况分析指标(一)应收账款周转情况分析1、应收账款周转率(次数)=赊销收入净额÷应收账款平均余额其中:赊销收入净额=销售收入-现销收入-销售退回-销售折让-销售折扣注意:通常用“主营业务收入净额”代替“赊销收入净额”应收账款平均余额=(期初应收账款+期末应收账款)÷22、应收账款周转天数(又称应收账款平均收现期)=360÷应收账款周转率(次数)=(应收账平均余额×360)÷赊销收入净额或=(应收账平均余额×360)÷主营业务收入净额(二)存货周转情况分析1、存货周转率(次数)=主营业务成本÷存货平均余额其中:存货平均余额=(期初存货+期末存货)÷22、存货周转天数=360÷存货周转率(次数)=(存货平均余额×360)÷主营业务成本(三)流动资产周转情况综合分析1、营业周期=存货周转天数+应收账款周转天数2、现金周期=营业周期-应收账款周转天数=应收账款周转天数+存货周转天数-应付账款周转天数其中:应付账款周转率=赊购净额÷应付账款平均余额应付账款周转天数=360÷应付账款周转率=应付账款平均余额×360÷赊购净额3、营运资本周转率=销售净额÷平均营运资本4、流动资产周转率=主营业务收入÷流动资产平均余额流动资产周转天数=流动资产平均余额×360÷主营业务收入二、固定资产周转情况分析(P188)1、固定资产周转率(次数)=主营业务收入÷固定资产平均净值其中:固定资产平均净值=(期初固定资产净值+期末固定资产净值)÷22、固定资产周转天数=360÷固定资产周转率(次数)=固定资产平均余额×360÷主营业务收入三、总资产营运能力分析(P191)1、总资产周转率(次数)=主营业务收入÷平均资产总额其中:平均资产总额=(期初资产总额+期末资产总额)÷22、总资产周转天数=360÷总资产周转率(次数)=总资产平均余额×360÷主营业务收入盈利能力分析一、与投资有关的盈利能力分析1、总资产收益率=净利润÷总资产平均额×100%其中:总资产平均额=(期初总资产+期末总资产)÷2总资产收益率的其他表现形式:(1)总资产收益率=(净利润+所得税)÷总资产平均额×100%(2)总资产收益率=(净利润+利息)÷总资产平均额×100%(3)总资产收益率=(净利润+利息+所得税)÷总资产平均额×100%总资产收益率的分解公式:总资产收益率=销售净利率×总资产周转率2、净资产收益率:全面摊销净资产收益率=净利润÷期末净资产加权平均净资产收益率=净利润÷净资产平均额其中:净资产平均额=(期初净资产+期末净资产)÷2净资产收益率可分解为:净资产收益率=总资产收益率×权益乘数3、长期资金收益率=息税前利润÷平均长期资金4、其他比率:(1)资本保值增值率=扣除客观因素后的期末所有者权益÷期初所有者权益(2)资产现金流量收益率=经营活动产生的现金流量÷资产平均总额(3)流动资产收益率=净利润÷流动资产平均额(4)固定资产收益率=净利润÷固定资产平均额二、与销售有关的盈利能力分析1、销售毛利率=(销售收入净额-销售成本)÷销售收入净额2、销售净利率=净利润÷销售收入三、与股本有关的盈利能力分析(一)每股收益1、基本每股收益每股收益=净利润÷发行在外普通股的加权平均数其中:发行在外普通股的加权平均数=期初发行在外普通股股数+当期新发行普通股股数×已发行时间÷报告期时间