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上市公司审计意见影响因素的实证分析
经济学院会计学专业张妮
学号:2002021026
【摘要】本文以2003、2004 年沪深两地上市公司年报为基础,研究了上市公司资产
规模、净资产收益率、资产负债率、流动比率等财务指标,应收账款/收入、存货/收入等盈
余管理程度指标,会计师事务所规模以及净资产收益率位于微利区间与保配区间等指标与审
计意见之间的关系,通过变量平均数检验、单变量分析和多变量逻辑回归分析,本文发现影
响我国上市公司审计意见的主要因素是净资产收益率、资产规模与净资产收益率位于微利区
间,其中资产规模、净资产收益率与非标准审计意见负相关,净资产收益率位于微利区间与
非标审计意见正相关的结论。
【关键词】审计意见;标准审计意见;非标准审计意见;回归分析
【教师点评】影响上市公司审计意见的因素很多,有上市公司本身的一些因素,也有一些
事务所的影响因素。本文能够借鉴前人的研究方法,使用最新的数据,检验随着时间的推移,
规范的完善,上市公司审计意见的影响因素是否发生变化。文章的结果也证明随着时间的推
移,影响审计意见的因素也有所变化。本文作者进行了大量的文献阅读和整理,同时进行了
大量的数据收集和分析研究工作。可以看出作者对上市公司审计意见影响因素这一问题有较
深入的了解,对于实证这一研究方法也有所掌握。本文题目的选择有现实意义,本文分析正
确,论证有力,理论联系实际,对论及问题能作全面深入的探讨;文笔流畅,层次分明,构
架严谨,言之有据。论文中有足够的实际数据资料,并根据数据资料进行实证分析和得出正
确的分析结论,是一篇较好的论文。(点评教师:董秀琴讲师)
一、文献回顾
注册会计师的审计意见不仅是会计信息使用者判断公司会计信息可信度的主要依据,而
且还是监管当局监测上市公司的重要指标。审计意见可以分为两大类:标准无保留审计意见
(无保留意见)和非标准审计意见(包括带说明段的无保留意见、保留意见、否定意见和拒
绝表示意见)。本文通过实证研究的方法对影响审计意见的因素进行分析,建立回归模型,
着重从公司资产规模、公司盈利能力、偿债能力、盈余管理、事务所规模等因素,找出影响
审计意见的因素及其影响强度,并进一步解释各变量与审计意见的关系,从而更加准确地了
解审计报告。
Bao,Chen(1998)对可能影响审计意见的l1个会计和市场因素进行了检验,发现资产
负债率、盈利或亏损、总资产收益率、上市公司所在地等因素具有显著影响。资产负债率高、
总资产收益率低、企业亏损、上市公司地处深圳等因素对审计意见产生不利影响。朱小平、
余谦(2OO3)从公司管理层因经营成果和财务状况不佳需粉饰报表以操纵利润的角度,
提出了公司的财务状况和经营业绩会影响公司的审计意见类型,其检验结果显示:速动
比率、资产负债率、应收账款占总资产比例、上市公司年限等因素与公司收到非标准意见
的概率负相关,资产规模、存货占总资产的比率、净资产收益率、现金流量比率等因素与公
司收到非标准意见概率正相关。李淑华(1997)的研究也表明注册会计师的审计风险与被审
计上市公司的经营状况密切相关,陷入财务危机的上市公司被出具非标准审计意见的可
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能性明显较大。
李东平、黄德华、王振林(2001)通过